隨著4月30日年報披露大限的已過，各家未上市的保險公司紛紛發(fā)布了其2013年的年報。

   截至4月30日，國內(nèi)49家經(jīng)營車險業(yè)務(wù)的財產(chǎn)保險公司已悉數(shù)公布2013年年報，結(jié)果顯示，除了人保、平安、太保三家上市險企實現(xiàn)承保獲利外，其余未上市財險公司的車險承保全部宣告虧損。

   業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，車險承保大幅虧損，一方面與2013年自然災(zāi)害頻發(fā)、汽車零配件價格和維修成本上升等因素有關(guān)，另一方面也反映出車主投保額度的不足。

    【業(yè)績】

    近半險企車險虧超1億

    從總體盈利情況來看，2013年的非上市險企日子過得還算說得過去。

   年報顯示，2013年除中信保以外的64家商業(yè)財產(chǎn)保險公司中，實現(xiàn)總體盈利的有38家，占保險公司總數(shù)的59.3%，盈利企業(yè)數(shù)量與2012年持平。在非上市險企中，凈利最高的公司是安邦保險34.4億元，中華聯(lián)合財險和中國人壽財險分別以11.38億元和5.35億元排名其后。凈利潤超過1億元的公司由2012年的19家降為17家。

   但在公布了車險承保利潤的49家保險公司中，除人保財險、平安財險、太保財險三家上市險企實現(xiàn)承保獲利外，其余46家公司全線虧損。

   具體來看，車險承保虧損最嚴(yán)重的是中行旗下的中銀保險，其車險業(yè)務(wù)在2013年虧損了5.39億元，其次為永誠保險虧損5.21億元，大地保險4.93億元。虧損金額超過1億元的公司達到23家，占49家險企總數(shù)的近一半。

   這種虧損的趨勢不僅存在于中資公司，外資公司也不例外。年報顯示，利寶保險去年車險承保虧損2.29億元，在外資財險公司中虧損最高。美亞、三星等險企也都有數(shù)千萬元的虧損。自2012年5月交強險面向外資險企開放以來，上述險企已相繼獲得交強險經(jīng)營牌照，而2013年正好是這些外資保險全面經(jīng)營交強險業(yè)務(wù)的第一個完整的財年。

   另外，即使是承保盈利的三家上市險企，其利潤空間也遭到大幅擠壓。年報顯示，人保財險2013年的機動車輛保險實現(xiàn)營業(yè)利潤30.69億元，同比下滑32.04%；平安財險的車險承保利潤為15.11億元，同比下滑45.49%；太保財險的車險承保利潤為1.18億元，降幅達到90.5%。

    【探因】

    車險綜合成本率上升

   從此前上市險企公布業(yè)績時的分析來看，車險承保業(yè)績的惡化，主要是人傷賠付標(biāo)準(zhǔn)、車輛零件成本、車輛維修的工時價格等大幅提升，造成車險綜合成本率上升。

   綜合成本率是財險公司用來核算經(jīng)營成本的核心數(shù)據(jù)，包含公司運營、賠付等各項支出。綜合成本率100%時，即代表收支相等，如高于100%，則表示支出高于收入，產(chǎn)品虧損。

   盡管非上市險企并未公布單一車險業(yè)務(wù)的綜合成本率，但從上市險企過去三年的成本變化軌跡，或可看出行業(yè)整體的一些端倪。

   以中國太保為例，2013年，該公司財產(chǎn)險綜合成本率達到99.5%，已經(jīng)逼近承保虧損的臨界點。而2012年和2011年，該公司財產(chǎn)險綜合成本率分別為95.8%和93.7%。

   太保財險公司董事長吳宗敏在太保2013年報發(fā)布會上，將綜合成本率上升的原因歸納為幾個方面：一是2013年自然災(zāi)害比較嚴(yán)重，尤其是臺風(fēng)對太保產(chǎn)險影響較大。太保市場份額占比較高的蘇滬浙三省在2013年均遭遇了臺風(fēng)侵襲，造成損失增加。二是車險理賠成本仍在持續(xù)上升，解決理賠時效等方面的投入仍在持續(xù)加大，車險整體賠付率也有上升趨勢。三是公司新渠道的規(guī)模效應(yīng)尚未顯現(xiàn)。

   “對保險公司來說，車輛零件成本、人傷賠付成本的上升意味著我們在一次交通事故理賠中，處理同樣的車輛損失和人傷事故，向投保人賠付的金額比原來增加了。盡管保險合同的要求是賠滿最高保額為止，但是如果每一輛車在一年內(nèi)都要用掉所有的保額的話，這顯然是讓保險公司難以承受的?！币晃回旊U公司業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人表示。

    【前景】

    利率市場化沖擊利潤

   車險理賠成本的上升、自然災(zāi)害的影響，對人保、太保這樣的大公司而言，尚可憑借廣闊的市場布局分?jǐn)倝毫?，但對業(yè)務(wù)布局較窄的小公司來說，這樣的壓力化解起來則是難上加難，幾乎只能通過投資獲益來緩解虧損壓力。

   “如果一家保險公司的經(jīng)營范圍暫時只有一到兩個省，而這個省份當(dāng)年又遭受了較大的自然災(zāi)害，這家公司的承保虧損必然大大上升?！鄙鲜鲐旊U公司業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人表示。記者對比發(fā)現(xiàn)，2013年，在“菲特”臺風(fēng)的侵襲下，總部位于浙江杭州的浙商財險車險承保虧損由2012年的1.13億元驟增至2.32億元。

   此前有消息稱，保監(jiān)會計劃于今年7月下發(fā)新的車險費率辦法，通過增加保險公司的承保責(zé)任來解決消費者詬病已久的“理賠難”等問題。但在這種全線虧損的大背景下，這一新規(guī)可能會讓車險市場“雪上加霜”。

   業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，費率市場化改革只有在財產(chǎn)險公司保持盈利，市場總體保持穩(wěn)定增長的時候，才能夠順利進行，如果各大財險公司的綜合成本率持續(xù)維持在高位，虧損居高不下，推廣費率市場化勢必將會給行業(yè)帶來巨大沖擊。

   吳宗敏認(rèn)為，2014年商業(yè)車險費率政策改革將進一步推進，從而形成市場化費率機制，保險公司的盈利空間存在不確定性。同時，由于物價指數(shù)上升，勞動力成本上升等因素影響，整個行業(yè)的盈利空間將會進一步收窄。

    ■ 放大鏡

    行業(yè)協(xié)會呼吁車主“加?！?br />
   如此高的賠付和虧損，也折射出單一車主風(fēng)險保障的不足。為此，保險公司和保險行業(yè)協(xié)會在近年來，已經(jīng)不止一次呼吁車主增加在車輛保險方面的投入，以順應(yīng)車輛零件成本、人傷賠付成本上升的趨勢。

   對保險公司而言，承保虧損折射出車險賠付的大幅提升，對車主而言，則意味著原有的車險投保額度已經(jīng)越來越不能滿足風(fēng)險保障的需求?！罢f白了，就是修車費和人傷賠付已經(jīng)漲到100萬了，但你還是只買1萬的保險，這樣一來，保險公司承?？隙ㄒ潛p，而你即使是拿到這1萬的賠款還是不夠，修車、給人看病還得自己往里面貼錢。”一位車險業(yè)務(wù)經(jīng)理表示。

   數(shù)據(jù)顯示，北京自2011年8月實行車險“代位求償”以來，保險公司已經(jīng)累計向2254起交通事故中的無責(zé)車主支付1.11億元的代位求償賠款，但后期向全責(zé)方追回的部分還不到1%。

   “這個現(xiàn)象折射出的便是全責(zé)方無保險或者保額不足的問題?！北本┍ｋU行業(yè)協(xié)會產(chǎn)險部主任李楓表示，由于習(xí)慣和僥幸心理，不少車主在選擇保險時保額普遍不足。隨著高檔轎車越來越多，一旦發(fā)生事故，保險賠付甚至滿足不了車輛維修的要求，如果發(fā)生傷人事故，保障額度更是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。

   李楓表示，許多車主投保時對車輛自損險投保額度較高，將車損險、盜搶險、劃痕險、玻璃險、發(fā)動機涉水險等幾乎全部投保了一遍，但卻不重視“第三方責(zé)任險”中人傷的風(fēng)險，這實際上是個投保誤區(qū)。在人傷賠付成本越來越高的今天，這一誤區(qū)將更為明顯。

   “如果一次事故造成一輛車報廢了，損失不過數(shù)十萬元到一百萬元。但如果出現(xiàn)人傷事故，賠付基本都要高于這一數(shù)額?！崩顥髡f，“目前，10萬元到20萬元的第三者責(zé)任險是車主投保的主流，但事實上，50萬元至100萬元的三者險比10萬元至20萬元三者險的保費只多幾百元，卻可以得到更高的賠償，能更好地抵御風(fēng)險?！?br />
    （記者 張軼驍）