中國經(jīng)濟網(wǎng)北京2月6日訊 (記者 李榮 康博) 進入2020年以來，上證綜指沖高回落，元月收于3000點之下，主板各大指數(shù)普遍收跌，以金融、地產(chǎn)、消費為代表的大藍籌類個股表現(xiàn)萎靡。而另一方面，在5G行情驅(qū)動下，元月中小創(chuàng)仍維持強勁漲勢，通訊、半導體、芯片等成長行業(yè)個股表現(xiàn)較好。

受A股市場分化行情影響，元月混合型基金業(yè)績也表現(xiàn)出明顯的分化，Wind數(shù)據(jù)顯示，元月七成混基取得正收益，其中漲幅超過20%的7只混基全部為科技成長主題類產(chǎn)品;跌幅榜上，排名靠前的多為主投大藍籌類個股的產(chǎn)品。

中國經(jīng)濟網(wǎng)記者注意到，元月混合型基金跌幅榜前4名均為萬家基金旗下產(chǎn)品，分別為萬家宏觀擇時多策略、萬家精選、萬家瑞興、萬家新利，且這4只基金虧損均超過(含)7.8%，其中，萬家宏觀擇時多策略以8.77%的跌幅排在元月混基跌幅榜首位。

天天基金網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，萬家基金旗下占據(jù)混基跌幅榜前4名的產(chǎn)品均出自相同的基金經(jīng)理，萬家精選和萬家新利由莫海波、孫遠慧共同掌舵，而萬家宏觀擇時多策略和萬家瑞興雖然目前僅由孫遠慧掌舵，但事實上此前也由莫海波和孫遠慧共同管理，莫海波分別于去年12月和今年2月卸任。

萬家基金4混基元月跌超7.8% 包攬跌幅榜前4名

元月A股市場行情分化下，消費、地產(chǎn)、金融等藍籌類個股走勢不佳，導致部分重倉該類個股的混合型基金業(yè)績普遍虧損。Wind數(shù)據(jù)顯示，元月虧損混基占比接近三成，最高跌幅為8.77%。

根據(jù)中國經(jīng)濟網(wǎng)記者統(tǒng)計，萬家基金旗下就有4只混基虧損超過7.8%，包攬了元月混基跌幅榜前4名。具體來看，上述4只混基分別為萬家宏觀擇時多策略、萬家精選、萬家瑞興、萬家新利，其跌幅分別為8.77%、8.50%、8.47%、7.80%。

不過，中國經(jīng)濟網(wǎng)記者注意到，天天基金網(wǎng)顯示萬家瑞興近期可能由于巨額贖回等原因，基金凈值和階段漲幅出現(xiàn)異常波動，不過，查詢天天基金網(wǎng)并未發(fā)現(xiàn)該基金發(fā)布相關(guān)公告。數(shù)據(jù)顯示，萬家瑞興于1月21日、1月23日單位凈值單日跌幅分別達2.34%、3.40%。

排在元月混基跌幅榜首位的萬家宏觀擇時多策略成立于2017年3月30日，該基金不僅元月表現(xiàn)不佳，從階段漲幅來看，該基金近2年、近1年、近半年的階段漲幅分別為-11.16%、9.37%、-2.87%，而同期同類基金平均漲幅分別為12.66%、28.15%、11.45%，該基金的四分位排名也不佳。

從累計單位凈值走勢來看，由于萬家宏觀擇時多策略2018年虧損較為嚴重，故即便經(jīng)歷了2019年的股市暴漲行情，該基金的累計單位凈值表現(xiàn)也并不突出，截至2019年末，其累計單位凈值為1.3409元。進入2020年元月該基金凈值進一步下跌，截至元月最后一個交易日1月23日收盤，其累計單位凈值為1.2233元。

受業(yè)績萎靡影響，萬家宏觀擇時多策略自成立以來規(guī)模不斷縮水，該基金成立時規(guī)模為5.17億元，成立當年其規(guī)模便下降45%，截至2017年末僅余2.82億元。此后兩年該基金規(guī)模一直震蕩，截至2019年末其規(guī)模為2.08億元。

天天基金網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，萬家基金管理有限公司成立于2002年8月，目前旗下基金數(shù)量為122只，基金經(jīng)理共19人，平均每位基金經(jīng)理管理約6.4只基金，而其基金經(jīng)理的平均任職年限不足2年。

截至2019年末，萬家基金的管理規(guī)模為1107.96億元，但固收類產(chǎn)品規(guī)模占比偏重，其中，貨幣型基金規(guī)模為574.04億元，債券型基金規(guī)模為329.57億元，據(jù)此計算，固收類產(chǎn)品規(guī)模占總規(guī)模比例超過八成，而權(quán)益類基金規(guī)模占比不足兩成。

莫海波孫遠慧堅定持股藍籌 地產(chǎn)股下挫致使基金業(yè)績墊底

中國經(jīng)濟網(wǎng)記者注意到，萬家基金旗下占據(jù)混基跌幅榜前4名的產(chǎn)品均出自相同的基金經(jīng)理，其中，萬家宏觀擇時多策略和萬家瑞興由孫遠慧掌舵，萬家精選和萬家新利由莫海波、孫遠慧共同掌舵。

值得關(guān)注的是，萬家瑞興目前雖然是由孫遠慧獨自管理，但實際上在2020年2月5日莫海波才剛剛卸任該基金。無獨有偶，萬家宏觀擇時多策略此前也由莫海波、孫遠慧共同掌舵，莫海波于2019年12月5日卸任該基金。

孫遠慧2010年在長城基金擔任研究員職務，2012年在中歐基金先后擔任研究員、基金經(jīng)理助理、投資經(jīng)理等職務，2016年2月進入萬家基金管理有限公司，從事投資研究工作。孫遠慧任職起始日期為2016年3月23日，累計任職時間近4年，目前共管理著6只權(quán)益類產(chǎn)品。

莫海波2010年進入財富證券責任有限公司，任分析師、投資經(jīng)理助理;2011年進入中銀國際證券有限責任公司，任分析師、環(huán)保行業(yè)研究員、策略分析師、投資經(jīng)理。2015年3月加入萬家基金管理有限公司，現(xiàn)任投資研究部總監(jiān)、基金經(jīng)理。莫海波任職起始日期為2015年5月6日，累計任職時間超過4年，目前共管理著9只權(quán)益類產(chǎn)品。

由于受相同的基金經(jīng)理掌舵，上述4只基金的持倉也極為相似，據(jù)最新披露的四季報顯示，上述4只基金的資產(chǎn)配置中股票倉位占凈值比例均超過90%，且重點配置房地產(chǎn)、銀行、農(nóng)林牧漁等板塊。

以萬家宏觀擇時多策略為例，該基金在四季報中表示，其看好地產(chǎn)、銀行、農(nóng)林牧漁等板塊的機會，2019年主流房企銷售持續(xù)超預期，預判2020年銷售仍將保持穩(wěn)定，龍頭集中度繼續(xù)提升。該基金持倉結(jié)構(gòu)上以地產(chǎn)+農(nóng)林牧漁+銀行等為主要配置方向，整體倉位變化不大。在板塊內(nèi)部隨著持倉個股的漲跌和基本面的變化略有調(diào)整。

具體來看，萬家宏觀擇時多策略在四季度的前十大重倉股分別為金地集團、萬科A、保利地產(chǎn)、榮盛發(fā)展、中南建設、陽光城、正邦科技、綠地控股、華夏幸福、天邦股份，主要集中在地產(chǎn)板塊，且前十持倉占比高達70%。然而，地產(chǎn)股在2020年元月走勢低迷，導致該基金業(yè)績受到重挫。