中國(guó)網(wǎng)財(cái)經(jīng)1月6日訊(記者 梁冀)近日，華安證券溫州湯家橋路營(yíng)業(yè)部原負(fù)責(zé)人鄭國(guó)準(zhǔn)和從業(yè)人員林云貴雙雙被浙江證監(jiān)局出具警示函。2019年，華安證券三度被采取行政監(jiān)管措施。在內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)受到關(guān)注的同時(shí)，華安證券還面臨著市場(chǎng)波動(dòng)沖擊業(yè)績(jī)、頻繁踩雷等風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)。

頻繁受罰或影響分類評(píng)級(jí)

函件顯示，因上述營(yíng)業(yè)部從業(yè)人員林云貴存在從業(yè)期間違規(guī)為客戶融資提供便利的行為，浙江證監(jiān)局決定對(duì)其出具警示函并記入證券期貨市場(chǎng)誠(chéng)信檔案；該營(yíng)業(yè)部時(shí)任負(fù)責(zé)人鄭國(guó)準(zhǔn)則因營(yíng)業(yè)部存在未審慎核查多名關(guān)聯(lián)客戶賬戶實(shí)際操作人、實(shí)際受益人、賬戶資金來源歸屬等重要信息及賬戶異常交易并防范風(fēng)險(xiǎn)等問題同樣被出具警示函并記入證券期貨市場(chǎng)誠(chéng)信檔案。

值得注意的是，雖然上述兩張警示函是向個(gè)人出具，但也反映出華安證券內(nèi)控水平有待提高的問題，而剛迎來上市三周年的華安證券2019年已收到三張罰單。

2019年11月26日，華安證券控股子公司華安期貨因在期貨居間人管理方面存在缺陷被安徽證監(jiān)局出具警示函。8月23日，華安證券上海吳淞路營(yíng)業(yè)部因合規(guī)管理人員由營(yíng)業(yè)部負(fù)責(zé)人兼任，以致合規(guī)管理人員兼任了與合規(guī)管理職責(zé)相沖突的職務(wù)被上海證監(jiān)局出示警示函。

除上述兩張警示函外，華安證券還在3月因在數(shù)據(jù)報(bào)送方面存在逾報(bào)、錯(cuò)報(bào)、漏報(bào)等問題被安徽證監(jiān)局通報(bào)批評(píng)。華安證券表示，上述整改措施已予以落實(shí)，對(duì)公司業(yè)績(jī)及未來業(yè)務(wù)發(fā)展暫無重大不利影響，公司目前經(jīng)營(yíng)情況一切正常。證監(jiān)會(huì)發(fā)布的證券公司分類結(jié)果顯示，華安證券自2014年至今已連續(xù)6年被評(píng)為A級(jí)，但公司今年頻繁被罰或?qū)?020年分類評(píng)級(jí)造成負(fù)面影響。

除上述受罰事項(xiàng)令華安證券內(nèi)控事項(xiàng)受外界關(guān)注外，華安證券一營(yíng)業(yè)部經(jīng)理周沄還于去年5月因挪用資金罪被判處有期徒刑五年。中國(guó)裁判文書網(wǎng)顯示，周沄利用擔(dān)任華安證券深圳彩田南路營(yíng)業(yè)部總經(jīng)理之便，挪用本單位資金6000萬元?dú)w個(gè)人使用，非法獲利5294.12萬元；另挪用本單位資金900萬元出借給他人進(jìn)行營(yíng)利活動(dòng)，合計(jì)挪用資金6900萬元。周沄后提起上訴，但二審維持原判。

投行業(yè)務(wù)孱弱 去年上半年計(jì)提逾億元

與表現(xiàn)平穩(wěn)的分類結(jié)果相比，華安證券的業(yè)績(jī)波動(dòng)則相當(dāng)明顯。年報(bào)顯示，華安證券2016至2018年分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)收17.33億、19.18億和17.61億元，同比分別增長(zhǎng)-54.55%、10.65%和-8.15%；凈利潤(rùn)6.02億、6.5億和5.54億元，同比分別增長(zhǎng)-67.72%、7.91%和-14.77%。中證協(xié)數(shù)據(jù)顯示，2018年華安證券營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)分別排在行業(yè)第42和第31位，總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)和凈資本則分別排在行業(yè)第41、第36和40位。上述幾項(xiàng)數(shù)據(jù)雖均位列行業(yè)中游位置，但與頭部券商仍有相當(dāng)差距。

2019年三季報(bào)顯示，華安證券報(bào)告期內(nèi)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收21.82億元，凈利潤(rùn)8.73億元，同比分別增長(zhǎng)78.99%和144.25%。

雖然今年前三季度業(yè)績(jī)回暖明顯，但華安證券投行業(yè)務(wù)表現(xiàn)仍相當(dāng)孱弱。三季報(bào)顯示，華安證券報(bào)告期內(nèi)實(shí)現(xiàn)手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入2.66億元，其中經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入1.68億元，所占比重為63.16%；投行業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入0.59億元，占比僅為22.18%。2016至2018年，華安證券分別實(shí)現(xiàn)投行收入5011.49萬、9078.14萬和7938.2萬元，占同期營(yíng)收比重分別為2.88%、4.74%和4.48%，除2017年完成2起IPO外，2016與2018年IPO保薦均“掛零”。2019年，華安證券僅完成長(zhǎng)陽科技一起科創(chuàng)板IPO。

對(duì)此，華安證券對(duì)中國(guó)網(wǎng)財(cái)經(jīng)表示，證券公司業(yè)務(wù)發(fā)展有亮點(diǎn)也有短板，近年來公司持續(xù)推進(jìn)投行業(yè)務(wù)管理機(jī)制改革，不斷優(yōu)化業(yè)務(wù)布局，同時(shí)加強(qiáng)內(nèi)部控制，投行業(yè)務(wù)開展及收入水平呈穩(wěn)步上升的態(tài)勢(shì)。

值得注意的是，華安證券在三季報(bào)中表示，現(xiàn)階段我國(guó)證券公司的經(jīng)營(yíng)狀況與證券市場(chǎng)行情走勢(shì)密切相關(guān)，存在公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)隨證券市場(chǎng)行情變化而發(fā)生大幅波動(dòng)的可能，對(duì)未來某一特定期間的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)難以準(zhǔn)確預(yù)計(jì)，為避免對(duì)投資者造成誤導(dǎo)的風(fēng)險(xiǎn)，公司目前無法對(duì)2019年1-12月的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)進(jìn)行準(zhǔn)確估計(jì)。

中國(guó)網(wǎng)財(cái)經(jīng)記者注意到，華安證券去年上半年各項(xiàng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提金額達(dá)到1.23億元，已超過其最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)凈利潤(rùn)的10%。其中，到期未兌付債券轉(zhuǎn)入3104.34萬元，涉及到新光集團(tuán)、凱迪能源和神霧環(huán)保等“明星雷”；買入返售金融資產(chǎn)計(jì)提8938.95萬元，其中單項(xiàng)計(jì)提剛泰控股股票質(zhì)押業(yè)務(wù)減值金額8819.34萬元。公告顯示，該次計(jì)提減少2019年1-6月利潤(rùn)總額人民幣1.23億元，減少2019年1-6月凈利潤(rùn)人民幣9246.05萬元。

頻繁融資 資產(chǎn)負(fù)債率超70%

2019年12月19日，華安證券發(fā)布公告，稱公司于當(dāng)月4-5日發(fā)行了2019年度第二期短期融資券，規(guī)模為10億元，發(fā)行利率為3.2%。而2019年度第一期短期融資券則于上月完成，融資規(guī)模同樣為10億元。

同年3月，華安證券還公告擬發(fā)行不超過28億元6年期可轉(zhuǎn)換公司債券，扣除發(fā)行費(fèi)用后，全部用于補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金，發(fā)展主營(yíng)業(yè)務(wù)，在可轉(zhuǎn)債持有人轉(zhuǎn)股后補(bǔ)充資本金。其中，10億元擬用于加大股權(quán)投資業(yè)務(wù)平臺(tái)建設(shè)，10億元擬用于加快打造跨市場(chǎng)、多品種、多策略的自營(yíng)業(yè)務(wù)體系，5億元擬用于加快境外業(yè)務(wù)布局，3億元擬用于加快傳統(tǒng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)向財(cái)富管理轉(zhuǎn)型、完善機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)服務(wù)體系。

對(duì)于公司頻繁融資，華安證券表示，作為資本密集型行業(yè)，資本實(shí)力是決定證券公司未來發(fā)展?jié)摿Φ闹匾蛩亍Ｅc同行業(yè)大中型證券公司相比，華安證券在資本實(shí)力、融資渠道等方面仍有一定的差距和較大提升空間，公司在合法合規(guī)的前提下通過各種融資渠道補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金也是本公司發(fā)展的重要推手。

資深投行人士王驥躍向中國(guó)網(wǎng)財(cái)經(jīng)記者表示，很多券商都在今年發(fā)行了短融產(chǎn)品，主要原因還是因?yàn)槔实汀５拖⑷谫Y，業(yè)務(wù)發(fā)展有利差，在總杠桿率可控的前提下，券商用發(fā)股的資本撬動(dòng)債務(wù)杠桿，獲得總資產(chǎn)的快速增長(zhǎng)，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)快速增長(zhǎng)。截至2019年9月末，華安證券總資產(chǎn)為508.79億元，負(fù)債合計(jì)375.32億元，資產(chǎn)負(fù)債率為73.77%，較期初增長(zhǎng)2.66%。若可轉(zhuǎn)債方案獲得通過，華安證券負(fù)債率將進(jìn)一步走高。