中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)北京9月25日訊 昨日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布并購(gòu)重組委2019年第43次會(huì)議審核結(jié)果公告。公告顯示，江門(mén)市科恒實(shí)業(yè)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“科恒股份”，股票代碼300340.SZ）發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)未獲通過(guò)。

并購(gòu)重組委對(duì)科恒股份的審核意見(jiàn)認(rèn)為，標(biāo)的資產(chǎn)未來(lái)持續(xù)盈利能力存在較大不確定性,不符合《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》第十一條和第四十三條的相關(guān)規(guī)定。

本次交易的獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)為國(guó)信證券。國(guó)信證券在獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)報(bào)告中稱，本次收購(gòu)將有利于上市公司與標(biāo)的公司之間的優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，有助于上市公司打通鋰電設(shè)備產(chǎn)業(yè)鏈，形成鋰電設(shè)備一體化供貨能力，抓住鋰電設(shè)備行業(yè)發(fā)展的新機(jī)遇，有效提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，增強(qiáng)盈利能力。

科恒股份今日股票復(fù)牌大幅低開(kāi)，截至午間收盤(pán)，報(bào)14.35元，跌幅9.92%，盤(pán)中多次觸及跌停價(jià)14.34元。

9月11日，科恒股份發(fā)布發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易報(bào)告書(shū)（草案）（修訂稿）。根據(jù)報(bào)告書(shū)，科恒股份擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購(gòu)買(mǎi)深圳市譽(yù)辰自動(dòng)化設(shè)備有限公司（以下簡(jiǎn)稱“譽(yù)辰自動(dòng)化”）100.00%股權(quán)以及深圳市誠(chéng)捷智能裝備股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“誠(chéng)捷智能”）100.00%股權(quán)；同時(shí)擬以詢價(jià)的方式向不超過(guò)5名特定投資者非公開(kāi)發(fā)行股份募集配套資金不超過(guò)6.58億元。

譽(yù)辰自動(dòng)化為智能制造系統(tǒng)解決方案供應(yīng)商，致力于鋰離子動(dòng)力電池自動(dòng)化設(shè)備的研發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售和技術(shù)服務(wù)，為下游行業(yè)提供定制化的系統(tǒng)解決方案。

誠(chéng)捷智能是專業(yè)制片卷繞設(shè)備制造商，致力于電容器、超級(jí)電容器、鋰電池、鎳氫電池領(lǐng)域全自動(dòng)制片卷繞設(shè)備的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售。

對(duì)于交易標(biāo)的譽(yù)辰自動(dòng)化，交易報(bào)告書(shū)顯示，科恒股份擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購(gòu)買(mǎi)肖誼榮、諶小霞、邱洪瓊、劉陽(yáng)東、何建軍、劉偉、鄧喬兵、尹華憨、肖誼發(fā)等9名交易對(duì)方合計(jì)持有的譽(yù)辰自動(dòng)化100.00%股權(quán)，交易價(jià)格為4.50億元。

其中，科恒股份將向上述交易對(duì)方以發(fā)行股份方式支付其各自所獲交易對(duì)價(jià)的65.00%，股份對(duì)價(jià)為2.925億元，擬發(fā)行股份數(shù)量1824.70萬(wàn)股，發(fā)行價(jià)格為每股16.03元；以現(xiàn)金方式支付其各自所獲交易對(duì)價(jià)的35.00%，現(xiàn)金對(duì)價(jià)為1.575億元。

根據(jù)國(guó)眾聯(lián)出具的國(guó)眾聯(lián)評(píng)報(bào)字（2019）第3-0004號(hào)《資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告》，以2018年10月31日為評(píng)估基準(zhǔn)日，采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法和收益法分別對(duì)譽(yù)辰自動(dòng)化100%股權(quán)進(jìn)行了評(píng)估，并選取收益法評(píng)估結(jié)果作為最終評(píng)估結(jié)論，譽(yù)辰自動(dòng)化100%股權(quán)凈資產(chǎn)賬面價(jià)值為3097.79萬(wàn)元，評(píng)估結(jié)果為4.50億元，增值額4.19億元，增值率1353.29%。

科恒股份與譽(yù)辰自動(dòng)化的交易對(duì)方簽署了《利潤(rùn)承諾補(bǔ)償協(xié)議書(shū)》，肖誼榮、諶小霞、邱洪瓊、劉陽(yáng)東、何建軍、劉偉、鄧喬兵、尹華憨、肖誼發(fā)作為本次交易的業(yè)績(jī)承諾人和補(bǔ)償責(zé)任人，承諾譽(yù)辰自動(dòng)化2018年度、2019年度和2020年度實(shí)現(xiàn)的扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)分別不低于3000萬(wàn)元、4000萬(wàn)元和5000萬(wàn)元。

對(duì)于交易標(biāo)的誠(chéng)捷智能，交易報(bào)告書(shū)顯示，科恒股份擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購(gòu)買(mǎi)咼德紅、誠(chéng)捷宏業(yè)、誠(chéng)捷興業(yè)、宗勇、天使一號(hào)、吳澤喜、豐盛六合、咼志勇、粵科拓思、龔雪春、羅一幟、劉云、王志堅(jiān)、謝文賢等14名交易對(duì)方合計(jì)持有的誠(chéng)捷智能100.00%股權(quán)，交易價(jià)格為6.50億元，其中股份對(duì)價(jià)為3.92億元，現(xiàn)金對(duì)價(jià)為2.58億元。

科恒股份將向咼德紅、誠(chéng)捷宏業(yè)、誠(chéng)捷興業(yè)、宗勇、吳澤喜、咼志勇、劉云和謝文賢等8名交易對(duì)方以發(fā)行股份方式支付其各自所獲交易對(duì)價(jià)的70.00%，發(fā)行價(jià)格為每股16.03元，以現(xiàn)金方式支付其各自所獲交易對(duì)價(jià)的30.00%；向天使一號(hào)、豐盛六合、粵科拓思、龔雪春、羅一幟和王志堅(jiān)等6名交易對(duì)方以現(xiàn)金方式支付其各自所獲交易對(duì)價(jià)的100.00%。

根據(jù)國(guó)眾聯(lián)出具的國(guó)眾聯(lián)評(píng)報(bào)字（2019）第3-0005號(hào)《資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告》，以2018年10月31日為評(píng)估基準(zhǔn)日，采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法和收益法分別對(duì)誠(chéng)捷智能100%股權(quán)進(jìn)行了評(píng)估，并選取收益法評(píng)估結(jié)果作為最終評(píng)估結(jié)論，誠(chéng)捷智能100%股權(quán)凈資產(chǎn)賬面價(jià)值為1.75億元，評(píng)估結(jié)果為6.50億元，增值額4.75億元，增值率271.26%。

科恒股份與誠(chéng)捷智能的交易對(duì)方簽署了《利潤(rùn)承諾補(bǔ)償協(xié)議書(shū)》，咼德紅、誠(chéng)捷宏業(yè)、誠(chéng)捷興業(yè)、宗勇、吳澤喜、咼志勇、劉云、謝文賢將作為本次交易的業(yè)績(jī)承諾人和補(bǔ)償責(zé)任人，承諾誠(chéng)捷智能2018年度、2019年度和2020年度實(shí)現(xiàn)的扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)分別不低于3500萬(wàn)元、6500萬(wàn)元和7500萬(wàn)元。

交易報(bào)告書(shū)顯示，本次交易募集配套資金總額不超過(guò)6.58億元，不超過(guò)本次交易中以發(fā)行股份方式購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的交易價(jià)格6.84億元的100.00%，且擬發(fā)行的股份數(shù)量不超過(guò)該次發(fā)行前科恒股份總股本的20.00%。其中4.16億元用于本次交易的現(xiàn)金對(duì)價(jià)，2.42億元用于補(bǔ)充上市公司流動(dòng)資金、支付發(fā)行費(fèi)用及中介機(jī)構(gòu)費(fèi)用。

本次交易構(gòu)成重大資產(chǎn)重組，不構(gòu)成重組上市。

本次交易完成后，不考慮募集配套資金的影響，交易對(duì)方中的咼德紅及其一致行動(dòng)人合計(jì)持有的科恒股份的股份將超過(guò)5%，咼德紅及其一致行動(dòng)人與科恒股份之間構(gòu)成關(guān)聯(lián)關(guān)系，本次與科恒股份之間的交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。

本次交易作價(jià)較標(biāo)的公司賬面凈資產(chǎn)增值較多。根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，科恒股份本次收購(gòu)譽(yù)辰自動(dòng)化和誠(chéng)捷智能屬于非同一控制下的企業(yè)合并，合并對(duì)價(jià)超出可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的部分將形成商譽(yù)。根據(jù)上市公司《備考合并財(cái)務(wù)報(bào)表審閱報(bào)告》（信會(huì)師報(bào)字[2019]第 ZI10631 號(hào)），本次交易形成商譽(yù)金額為10.59億元。加上上市公司原有的商譽(yù)，本次交易完成后，科恒股份將形成商譽(yù)14.48億元。

本次科恒股份重組事項(xiàng)未獲審核通過(guò)，不符合《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》第十一條和第四十三條的相關(guān)規(guī)定。

根據(jù)《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》第十一條，上市公司實(shí)施重大資產(chǎn)重組，應(yīng)當(dāng)就本次交易符合下列要求作出充分說(shuō)明，并予以披露：符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和有關(guān)環(huán)境保護(hù)、土地管理、反壟斷等法律和行政法規(guī)的規(guī)定；不會(huì)導(dǎo)致上市公司不符合股票上市條件；重大資產(chǎn)重組所涉及的資產(chǎn)定價(jià)公允，不存在損害上市公司和股東合法權(quán)益的情形；重大資產(chǎn)重組所涉及的資產(chǎn)權(quán)屬清晰，資產(chǎn)過(guò)戶或者轉(zhuǎn)移不存在法律障礙，相關(guān)債權(quán)債務(wù)處理合法；有利于上市公司增強(qiáng)持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力，不存在可能導(dǎo)致上市公司重組后主要資產(chǎn)為現(xiàn)金或者無(wú)具體經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的情形；有利于上市公司在業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、財(cái)務(wù)、人員、機(jī)構(gòu)等方面與實(shí)際控制人及其關(guān)聯(lián)人保持獨(dú)立，符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)關(guān)于上市公司獨(dú)立性的相關(guān)規(guī)定；有利于上市公司形成或者保持健全有效的法人治理結(jié)構(gòu)。

《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》第四十三條顯示，上市公司發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定：充分說(shuō)明并披露本次交易有利于提高上市公司資產(chǎn)質(zhì)量、改善財(cái)務(wù)狀況和增強(qiáng)持續(xù)盈利能力，有利于上市公司減少關(guān)聯(lián)交易、避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、增強(qiáng)獨(dú)立性；上市公司最近一年及一期財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具無(wú)保留意見(jiàn)審計(jì)報(bào)告；被出具保留意見(jiàn)、否定意見(jiàn)或者無(wú)法表示意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告的，須經(jīng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師專項(xiàng)核查確認(rèn)，該保留意見(jiàn)、否定意見(jiàn)或者無(wú)法表示意見(jiàn)所涉及事項(xiàng)的重大影響已經(jīng)消除或者將通過(guò)本次交易予以消除；上市公司及其現(xiàn)任董事、高級(jí)管理人員不存在因涉嫌犯罪正被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹榛蛏嫦舆`法違規(guī)正被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查的情形，但是，涉嫌犯罪或違法違規(guī)的行為已經(jīng)終止?jié)M3年，交易方案有助于消除該行為可能造成的不良后果，且不影響對(duì)相關(guān)行為人追究責(zé)任的除外；充分說(shuō)明并披露上市公司發(fā)行股份所購(gòu)買(mǎi)的資產(chǎn)為權(quán)屬清晰的經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)，并能在約定期限內(nèi)辦理完畢權(quán)屬轉(zhuǎn)移手續(xù)；中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。