作為準(zhǔn)公共產(chǎn)品，稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品設(shè)計(jì)和保障服務(wù)不僅風(fēng)格穩(wěn)健，保障功能也趨于全面。參保人可自由轉(zhuǎn)換產(chǎn)品和公司，這最大限度地保護(hù)了參保人的利益。稅延商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)在全國(guó)推開(kāi)后，有望撬動(dòng)每年數(shù)千億元的保費(fèi)市場(chǎng)

5月7日，中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)相關(guān)部門(mén)負(fù)責(zé)人就《個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品開(kāi)發(fā)指引》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《產(chǎn)品指引》）首次向媒體說(shuō)明試點(diǎn)實(shí)施的原則和具體操作細(xì)節(jié)。這意味著備受社會(huì)關(guān)注的稅延商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)進(jìn)入了啟動(dòng)階段。

銀保監(jiān)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，凡參與稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)的保險(xiǎn)公司，要按照指引要求和有關(guān)保險(xiǎn)產(chǎn)品監(jiān)管規(guī)定開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì)稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品，符合要求的稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品獲批后才能上市銷(xiāo)售。

產(chǎn)品穩(wěn)健風(fēng)格明顯

稅延養(yǎng)老險(xiǎn)試點(diǎn)產(chǎn)品和服務(wù)究竟有何特點(diǎn)？從《產(chǎn)品指引》看，最大特點(diǎn)就是穩(wěn)健。《產(chǎn)品指引》明確要求稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品開(kāi)發(fā)應(yīng)當(dāng)遵循“收益穩(wěn)健、長(zhǎng)期鎖定、終身領(lǐng)取、精算平衡”的原則。

養(yǎng)老保險(xiǎn)管理包括交費(fèi)參保階段、投資積累階段及養(yǎng)老金領(lǐng)取階段，將覆蓋參保人自交費(fèi)參保之日起的整個(gè)生命周期，絕不是一個(gè)簡(jiǎn)單的短期投資行為，其面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)是資金投資風(fēng)險(xiǎn)和人均壽命不斷延長(zhǎng)后的風(fēng)險(xiǎn)。因此，稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品設(shè)計(jì)必須充分體現(xiàn)保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)保障功能和長(zhǎng)期資金管理優(yōu)勢(shì)，既要幫助參保人有效抵御工作期間養(yǎng)老金積累階段的投資風(fēng)險(xiǎn)，在確保養(yǎng)老資金本金安全的基礎(chǔ)上取得長(zhǎng)期穩(wěn)健的投資收益；又要幫助參保人有效應(yīng)對(duì)長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)退休后養(yǎng)老金的終身領(lǐng)取或長(zhǎng)期領(lǐng)取，確保活到老、領(lǐng)到老。

4月12日，五部委聯(lián)合下發(fā)的《關(guān)于開(kāi)展個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)的通知》中也特別強(qiáng)調(diào)，個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品遵循穩(wěn)健型產(chǎn)品為主、風(fēng)險(xiǎn)型產(chǎn)品為輔的原則。

保障服務(wù)趨向全面

中國(guó)太保集團(tuán)總裁賀青認(rèn)為，稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)啟動(dòng)將預(yù)示著作為中國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)體系“第三支柱”的個(gè)人商業(yè)保險(xiǎn)即將迎來(lái)嶄新戰(zhàn)略機(jī)遇期。作為準(zhǔn)公共產(chǎn)品，稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品設(shè)計(jì)和保障服務(wù)不僅風(fēng)格穩(wěn)健，保障功能也趨于全面。

首先，在產(chǎn)品費(fèi)用水平上，要求體現(xiàn)讓利于民的原則，同時(shí)兼顧商業(yè)可持續(xù)性?！懂a(chǎn)品指引》明確了各類(lèi)稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品可收取的費(fèi)用項(xiàng)目和收費(fèi)水平上限，要求保險(xiǎn)公司向參保人明示收費(fèi)情況，并在保險(xiǎn)合同中載明。

其次，相比市場(chǎng)現(xiàn)有的養(yǎng)老年金保險(xiǎn)產(chǎn)品，稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品不僅有向參保人終身或長(zhǎng)期給付養(yǎng)老年金的功能，而且還有全殘保障和身故保障兩項(xiàng)保險(xiǎn)責(zé)任，強(qiáng)化了稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品的保險(xiǎn)保障功能。具體來(lái)說(shuō)就是，參保人在開(kāi)始領(lǐng)取養(yǎng)老年金前（60歲前）全殘或身故的，保險(xiǎn)公司除給付其個(gè)人賬戶(hù)內(nèi)積累的養(yǎng)老金外，還額外贈(zèng)送相當(dāng)于賬戶(hù)價(jià)值5%的全殘或身故保險(xiǎn)金，這是目前市場(chǎng)上養(yǎng)老年金保險(xiǎn)產(chǎn)品所不具備的。

第三，為滿(mǎn)足不同類(lèi)型客戶(hù)差異化的需求，稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)將提供多種產(chǎn)品設(shè)計(jì)類(lèi)型，即按照積累期養(yǎng)老資金收益類(lèi)型的不同，有收益確定型、收益保底型、收益浮動(dòng)型三類(lèi)、四款產(chǎn)品。

最后，稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品采取的是賬戶(hù)式管理模式，賬戶(hù)內(nèi)提供多種產(chǎn)品選擇，每個(gè)參保人個(gè)人賬戶(hù)中所交保費(fèi)、費(fèi)用收取、投資收益、資金總額、養(yǎng)老金領(lǐng)取情況等均清晰透明，可隨時(shí)查詢(xún)。

泰康保險(xiǎn)集團(tuán)執(zhí)行副總裁兼泰康養(yǎng)老董事長(zhǎng)李艷華估計(jì)，隨著試點(diǎn)工作的推進(jìn)和養(yǎng)老需求的提升，延稅額度可能逐步調(diào)整。

為服務(wù)競(jìng)爭(zhēng)留下空間

值得關(guān)注的是，《產(chǎn)品指引》特別提出，指引是保險(xiǎn)公司開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì)稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品的基本保險(xiǎn)保障要求，保險(xiǎn)公司可在此基礎(chǔ)上，按有利于參保人的原則進(jìn)一步提高保險(xiǎn)保障水平，而且稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品將給予參保人產(chǎn)品選擇權(quán)和產(chǎn)品轉(zhuǎn)換權(quán)。即參保人選擇購(gòu)買(mǎi)了一家保險(xiǎn)公司的稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品后，在開(kāi)始領(lǐng)取養(yǎng)老年金前，可以轉(zhuǎn)換產(chǎn)品，不僅可以在同一保險(xiǎn)公司的不同類(lèi)型產(chǎn)品間轉(zhuǎn)換，還可以轉(zhuǎn)到其他保險(xiǎn)公司的稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品。

上述規(guī)定為保險(xiǎn)公司服務(wù)競(jìng)爭(zhēng)留下了空間。據(jù)業(yè)內(nèi)專(zhuān)家預(yù)測(cè)，稅延商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)在全國(guó)推開(kāi)后，有望撬動(dòng)每年數(shù)千億元的保費(fèi)市場(chǎng)。按照估算，具有市場(chǎng)規(guī)模、渠道及產(chǎn)品均占優(yōu)勢(shì)的大型保險(xiǎn)公司，中國(guó)人壽、中國(guó)平安、中國(guó)太保、新華保險(xiǎn)等，有可能成為試點(diǎn)服務(wù)的第一批保險(xiǎn)公司。

據(jù)記者了解，有能力躋身首批試點(diǎn)名單的保險(xiǎn)公司早已在稅延養(yǎng)老險(xiǎn)產(chǎn)品研發(fā)、信息系統(tǒng)升級(jí)、業(yè)務(wù)管理和渠道方面開(kāi)展了多年前期準(zhǔn)備工作。中國(guó)太保壽險(xiǎn)副總經(jīng)理郁華曾公開(kāi)表示，太保集團(tuán)高度關(guān)注稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)市場(chǎng)契機(jī)，已經(jīng)全力做好稅延養(yǎng)老銷(xiāo)售和服務(wù)準(zhǔn)備。近年在養(yǎng)老保險(xiǎn)投資上頗有建樹(shù)的泰康保險(xiǎn)不會(huì)落后。李艷華說(shuō)：“泰康養(yǎng)老將積極發(fā)揮20余年團(tuán)體客戶(hù)服務(wù)經(jīng)驗(yàn)，重點(diǎn)向試點(diǎn)地區(qū)的企業(yè)員工推薦稅延商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品，同時(shí)也將面向個(gè)人銷(xiāo)售，公司將做好各項(xiàng)準(zhǔn)備，力爭(zhēng)首批出單”。（經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)·中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者 江 帆）