央廣網(wǎng)北京1月10日消息 據(jù)中國(guó)之聲《全球華語(yǔ)廣播網(wǎng)》報(bào)道，1月8日，保監(jiān)會(huì)下發(fā)《人身險(xiǎn)保單貼現(xiàn)業(yè)務(wù)試點(diǎn)管理辦法（征求意見(jiàn)稿）》，在經(jīng)營(yíng)規(guī)則、信息披露、監(jiān)督管理等方面征求意見(jiàn)。

聽(tīng)起來(lái)有點(diǎn)陌生的“人身險(xiǎn)保單貼現(xiàn)”，是指中介公司先以折扣價(jià)格買(mǎi)進(jìn)即將到期的壽險(xiǎn)保單，等到被保人去世時(shí)獲得保險(xiǎn)公司給付的保險(xiǎn)金。其中，作為中介機(jī)構(gòu)的貼現(xiàn)機(jī)構(gòu)可以引入投資人，將保單作為資產(chǎn)進(jìn)行交易。通過(guò)保單貼現(xiàn)，能夠滿足壽險(xiǎn)保單持有人出于多種原因的變現(xiàn)需求。

目前，國(guó)內(nèi)還沒(méi)有成型的保單貼現(xiàn)業(yè)務(wù)，要將保單“變現(xiàn)”主要有兩種方式：一是退保，獲得保單現(xiàn)金價(jià)值；二是持有壽險(xiǎn)保單至死亡事件發(fā)生或保險(xiǎn)到期日。

有業(yè)內(nèi)人士表示，保單貼現(xiàn)如能落地，將是保險(xiǎn)業(yè)參與社會(huì)管理的又一制度性安排。保單貼現(xiàn)可以增加獲取養(yǎng)老金和籌措醫(yī)療費(fèi)用的渠道，提高老年人晚年生活質(zhì)量，也可以成為應(yīng)對(duì)退保風(fēng)險(xiǎn)的有利舉措。

那么，其他國(guó)家的保單貼現(xiàn)發(fā)展得怎么樣？保險(xiǎn)用戶是否普遍了解這項(xiàng)業(yè)務(wù)？有沒(méi)有廣泛的市場(chǎng)需求呢？

澳大利亞：人們選擇保單貼現(xiàn)通常并非出于支付醫(yī)藥費(fèi)、生活費(fèi)的目的

《全球華語(yǔ)廣播網(wǎng)》澳大利亞觀察員胡方介紹，澳大利亞的人身險(xiǎn)保單貼現(xiàn)始于十多年前，大部分申請(qǐng)這項(xiàng)業(yè)務(wù)的用戶實(shí)際的生命時(shí)間已經(jīng)并不長(zhǎng)。在澳大利亞，選擇保單貼現(xiàn)的老年人通常并非出于支付醫(yī)藥費(fèi)和生活費(fèi)的目的，那么，他們選擇保單變現(xiàn)究竟作何用途呢？

即使保單貼現(xiàn)在澳大利亞已經(jīng)運(yùn)營(yíng)了十多年，但這種模式對(duì)于大部分澳大利亞人來(lái)講還是比較陌生的。在澳大利亞選擇保單貼現(xiàn)的老年人通常并非出于支付醫(yī)藥費(fèi)和生活費(fèi)的目的，因?yàn)樵谶@兩方面，澳大利亞的醫(yī)保系統(tǒng)和養(yǎng)老金系統(tǒng)基本都能照顧到。

通常，出于以下三種原因的人群在澳大利亞可能會(huì)作出保單貼現(xiàn)的選擇：一類(lèi)人群是因?yàn)槿松黼U(xiǎn)每年交納的費(fèi)用較高，根據(jù)自己的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀無(wú)法繼續(xù)交納下去，相比退保，選擇保單貼現(xiàn)可能會(huì)更劃算些；另一類(lèi)人是因?yàn)橄Ｍ约河幸粋€(gè)風(fēng)光的葬禮，或者在生命的末期可以再旅行一次，所以直接提錢(qián)變現(xiàn)；第三類(lèi)人則是因?yàn)樽约罕旧頉](méi)有直系親屬，選擇貼現(xiàn)可以把這些錢(qián)在有生之年花光，而不會(huì)等到逝世之后想不出來(lái)把錢(qián)轉(zhuǎn)贈(zèng)給誰(shuí)。

美國(guó)：保單貼現(xiàn)已形成數(shù)百億美元市場(chǎng) 維護(hù)了保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)穩(wěn)定性

據(jù)了解，保單貼現(xiàn)起源于美國(guó)，經(jīng)過(guò)幾十年的發(fā)展，在美國(guó)已形成數(shù)百億美元的市場(chǎng)。壽險(xiǎn)保單貼現(xiàn)已占到保單貼現(xiàn)市場(chǎng)的80%，對(duì)美國(guó)老年人養(yǎng)老金及重癥治療費(fèi)用的自主籌集發(fā)揮了巨大的作用，同時(shí)也維護(hù)了保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)的穩(wěn)定性。

據(jù)華爾街多媒體記者趙冰晶介紹，美國(guó)的壽險(xiǎn)保單大多是終身繳費(fèi)的，一旦被保險(xiǎn)人收入中斷，喪失繳費(fèi)能力，其保障將會(huì)全部中斷，已繳的保單就會(huì)付之東流，這就引起了美國(guó)人民對(duì)于保單貼現(xiàn)的需求。保單貼現(xiàn)主要涉及六個(gè)主體：被保險(xiǎn)人（通常是生命面臨挑戰(zhàn)的人），保單貼現(xiàn)公司、再保險(xiǎn)公司、托管代理機(jī)構(gòu)、健康評(píng)估公司和投資人，他們都可以從保單貼現(xiàn)當(dāng)中獲益。如果被保險(xiǎn)人身患重病，面對(duì)短暫的生命和龐大的醫(yī)療費(fèi)用，將快要失效的保單拿到保單貼現(xiàn)公司進(jìn)行貼現(xiàn)，可提前領(lǐng)取折價(jià)之后的保險(xiǎn)金，用于支付昂貴的醫(yī)療費(fèi)用，解決經(jīng)濟(jì)困境。對(duì)于保險(xiǎn)人來(lái)講，保單貼現(xiàn)使得保單免于失效，從而維護(hù)了保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)的穩(wěn)定性。

德國(guó)：人身險(xiǎn)保單貼現(xiàn)并非主流選項(xiàng) 人們不會(huì)輕易放棄持有保險(xiǎn)

據(jù)中新社駐德國(guó)記者彭大偉觀察，人身險(xiǎn)保單貼現(xiàn)業(yè)務(wù)是本世紀(jì)初進(jìn)入到德國(guó)的，盡管已經(jīng)有了十多年的發(fā)展歷程，但在今天的德國(guó)，它仍然是一個(gè)比較小眾的市場(chǎng)。彭大偉說(shuō)，也許就像德國(guó)媒體十多年前報(bào)道這一新生事物時(shí)所采用的標(biāo)題那樣，“這是用死亡來(lái)進(jìn)行賭博”，因此人身險(xiǎn)保單貼現(xiàn)在德國(guó)并不是一個(gè)主流的選項(xiàng)。

根據(jù)德國(guó)人壽保險(xiǎn)二級(jí)市場(chǎng)投資聯(lián)合會(huì)的介紹，人身險(xiǎn)保單貼現(xiàn)業(yè)務(wù)主要的運(yùn)作形式是，保單持有者若希望在保單到期前對(duì)其進(jìn)行變現(xiàn)，但又不愿退保，就可選擇將保單出售給二級(jí)市場(chǎng)上的這些機(jī)構(gòu)，獲得比直接退保更高的經(jīng)濟(jì)回報(bào)。買(mǎi)下了這份保單的二級(jí)市場(chǎng)會(huì)維持這份保單在受益人身故時(shí)的賠付義務(wù)，只不過(guò)適當(dāng)降低賠付金額或賠付比例。

德國(guó)是一個(gè)儲(chǔ)蓄率非常高的國(guó)家，民眾投資理念偏向于保守，特別是在2000年左右互聯(lián)網(wǎng)泡沫破滅，很多人持有的股票發(fā)生大跌，造成德國(guó)人至今對(duì)于各種金融投機(jī)包括衍生品非常懷疑。德國(guó)人壽保險(xiǎn)二級(jí)市場(chǎng)投資聯(lián)合會(huì)在自己的官網(wǎng)上還警告消費(fèi)者，選擇出售自己的保單時(shí)，如果遇到購(gòu)買(mǎi)保單的公司并不是該協(xié)會(huì)成員的情況，一定要再三考慮。總體而言，德國(guó)的保險(xiǎn)確實(shí)在關(guān)鍵時(shí)刻能夠?yàn)槿藗兲峁┴浾鎯r(jià)實(shí)的保障，人們輕易不會(huì)放棄持有這些保險(xiǎn)。