中國經(jīng)濟網(wǎng)編者按：10月11日保監(jiān)會官網(wǎng)公布對渤海人壽的監(jiān)管函。據(jù)了解，保監(jiān)會2017年3月24日至4月15日對渤海人壽進行公司治理現(xiàn)場評估，發(fā)現(xiàn)渤海人壽存在股東股權(quán)、股東大會運作、董事會運作、監(jiān)事會運作、經(jīng)營管理層運作、關(guān)聯(lián)交易管控、信息披露、發(fā)展規(guī)劃、內(nèi)部審計、激勵與考核十個方面存在問題。

保監(jiān)會要求渤海人壽依據(jù)相關(guān)法律法規(guī)、監(jiān)管規(guī)定和公司內(nèi)控制度的有關(guān)要求，按照整改方案，對評估發(fā)現(xiàn)的問題逐項整改，形成整改報告，并于2017年11月30日前書面上報。

成立于2014年的渤海人壽，一度依靠萬能險迅速盈利，但在萬能險新政的影響下，渤海人壽2017年上半年萬能險保費下滑了63.97%，業(yè)績也從盈利變?yōu)樘潛p。有業(yè)內(nèi)人士稱，渤海人壽要消化及擺脫對萬能險的依賴、實現(xiàn)轉(zhuǎn)型，預計最快也需要兩年左右時間。這勢必將影響壽險規(guī)模的擴大和盈利能力。

公司運作現(xiàn)十大問題

渤海人壽“十大問題”涵蓋股東股權(quán)、股東大會運作、董事會運作、監(jiān)事會運作、經(jīng)營管理層運作、關(guān)聯(lián)交易管理、信息披露、發(fā)展規(guī)劃、內(nèi)部審計以及考核激勵等方面。

根據(jù)監(jiān)管函，2016年，渤海人壽股東渤海金控投資股份有限公司、廣州利迪經(jīng)貿(mào)有限公司、寧波君安控股有限公司、北京國華榮網(wǎng)絡(luò)科技有限公司辦理股權(quán)質(zhì)押，萊福資本管理有限公司辦理股權(quán)質(zhì)押和解質(zhì)押未書面通知渤海人數(shù)。渤海人壽未就上述股權(quán)質(zhì)押和解質(zhì)押向保監(jiān)會報告,股東名冊上無上述質(zhì)押和解質(zhì)押信息記載。

股東大會運作管理亦存在會議通知遲滯和記錄不規(guī)范問題。渤海人壽2016年第一次股東大會，未于會議召開二十日前通知各股東。渤海人壽2016年三次股東大會會議記錄，均無會議主持人和出席會議董事簽名。

高管人員任職資格管理方面，渤海人壽于2016年12月29日向保監(jiān)會報告臨時財務(wù)負責人、臨時合規(guī)負責人，截至2017年3月底，任職期限已超過三個月。違反了《保險公司董事、監(jiān)事和高級管理人員任職資格管理規(guī)定》第三十二條規(guī)定。

同時，渤海人壽信息披露不及時。該公司于2016年12月28日第一屆董事會第十八次會議上免去原總經(jīng)理職務(wù)。截至本次評估進場日，未向工商部門報告變更公司法定代表人，未在官方網(wǎng)站基本信息欄目披露。

針對渤海人壽上述問題，保監(jiān)會表示應當高度重視公司治理評估發(fā)現(xiàn)的問題，在接到監(jiān)管函后立即實施整改工作，成立由主要負責人牽頭的專項工作組，制定切實可行的整改方案。整改方案應當明確具體時間和措施，確保將每一項問題的整改工作落實到具體部門和責任人。

同時，保監(jiān)會要求，自本監(jiān)管函下發(fā)之日起六個月內(nèi)，禁止渤海人壽直接或間接與海航集團有限公司及其關(guān)聯(lián)方開展下列交易：1.提供借款或其他形式的財務(wù)資助；2.除存量關(guān)聯(lián)交易的終止行為(如到期、贖回、轉(zhuǎn)讓等)以外，開展資金運用類關(guān)聯(lián)交易(包括現(xiàn)有金融產(chǎn)品的續(xù)期，以及已經(jīng)簽署協(xié)議但未實際支付的交易)。上述六個月期滿之日起三個月為觀察期。觀察期內(nèi)，保監(jiān)會將對此項監(jiān)管措施的落實情況進行檢查，視情況采取后續(xù)監(jiān)管措施。

2017年經(jīng)營不順

渤海人壽成立于2014年12月，由6家公司共同發(fā)起設(shè)立，注冊資本8億元，是首家在天津自貿(mào)區(qū)內(nèi)注冊成立的專業(yè)壽險公司。渤海人壽第一大股東渤海金控為海航旗下公司，目前持有渤海人壽20%股權(quán)。

渤海金控入主渤海人壽需追溯至2015年4月。渤海金控(時稱渤海租賃)董事會決議公告稱,公司擬以租賃業(yè)為基礎(chǔ)構(gòu)建多元金融協(xié)同平臺。擬出資11.6億元參與渤海人壽增資計劃。渤海人壽本次增資完成后注冊資本將增加至58億元,公司出資11.6億元占渤海人壽增資后總股本的20%。2015年10月26日,渤海人壽收到了保監(jiān)會批復,渤海租賃成為渤海人壽第一大股東。

2015年渤海人壽業(yè)績實現(xiàn)飛躍，當年度注冊資本金由8億元一次性躍升至58億元，資產(chǎn)總額超過96億元，所有者權(quán)益達59.94億元；當年度保費規(guī)模逾33億元，凈利潤達到8094元，創(chuàng)造了國內(nèi)壽險公司盈利周期最短紀錄。

在2016年依然實現(xiàn)盈利，只是盈利略有下滑，其年報顯示，2016年實現(xiàn)盈利6835萬元。

2016年，渤海人壽再增資72億元。公開資料顯示，渤海人壽該輪增資計劃由海航系旗下的渤海金控等股東參與，該公司注冊資本也隨之提升至130億元。

不過，渤海人壽2017年的經(jīng)營卻不順利。渤海人壽二季度償付能力報告顯示，上半年累計虧損1.6億元。渤海人壽2017年上半年規(guī)模保費為67.32億元，同比下滑60.76%。

另據(jù)投資時報報道，隨著萬能險政策收緊，規(guī)模保費下滑幾乎成為資產(chǎn)驅(qū)動負債型險企的集中寫照。渤海人壽2017年上半年萬能險保費下滑了63.97%，業(yè)績也從盈利變?yōu)樘潛p。

在渠道方面，渤海人壽更多依賴銀保渠道，個險渠道占比較小。年報顯示，渤海人壽2016年銀保渠道收入占比高達95.9%。

業(yè)內(nèi)人士稱，渤海人壽要消化及擺脫對萬能險的依賴、實現(xiàn)轉(zhuǎn)型，預計最快也需要兩年左右時間。這勢必將影響壽險規(guī)模的擴大和盈利能力。

這家規(guī)模、利潤都受到限制的險企，于海航而言是否還有吸引力，尚不得而知。