中國經(jīng)濟網(wǎng)編者按：10月11日，保監(jiān)會發(fā)布監(jiān)管函〔2017〕31號文件，指出珠江人壽保險股份有限公司股東大會運作管理不規(guī)范、董事會運作不規(guī)范、經(jīng)營管理層運作不規(guī)范、關(guān)聯(lián)交易管理不規(guī)范、內(nèi)部審計不規(guī)范、激勵與考核相關(guān)內(nèi)容不符合規(guī)定、公司章程約定存在缺失等七方面問題。

對此，保監(jiān)會要求珠江人壽整改，并于2017年11月30日將整改結(jié)果以書面報告形式上報至保監(jiān)會。而這已經(jīng)是珠江人壽兩個月來收到的第二封監(jiān)管函。

8月4日，保監(jiān)會發(fā)布監(jiān)管函，珠江人壽因“公司章程和議事規(guī)則不完善；人員組成不符合規(guī)定；股東會、董事會、管理層運作需要改進；關(guān)聯(lián)交易管理不完善；未對資金運用進行資本約束；償付能力制度建設(shè)和執(zhí)行不規(guī)范”等違法違規(guī)事實，保監(jiān)會要求其在2017年9月30日前完成相關(guān)整改工作。

事實上，珠江人壽近期頻受關(guān)注。就在上述監(jiān)管函被公布前，珠江人壽剛剛被曝接盤三處萬達廣場。7月21日，珠江人壽披露非保險子公司基本情況表。情況表顯示，該公司旗下共6家非保險子公司，其中有3家為萬達系資產(chǎn)，分別為大同萬達房地產(chǎn)開發(fā)有限公司、南昌西湖萬達廣場投資有限公司以及崇州萬達廣場置業(yè)有限公司。對此，有媒體直指上述3家萬達廣場均系合生創(chuàng)展董事局主席朱孟依接盤。而珠江人壽正是朱孟依多年來傾心打造的金融資產(chǎn)帝國的一部分。

朱孟依接盤三個萬達廣場

據(jù)中國經(jīng)濟周刊，7月21日，珠江人壽披露非保險子公司基本情況表。情況表顯示，該公司旗下共6家非保險子公司，其中有3家為萬達系資產(chǎn)，分別為大同萬達房地產(chǎn)開發(fā)有限公司、南昌西湖萬達廣場投資有限公司以及崇州萬達廣場置業(yè)有限公司。

據(jù)萬達集團官網(wǎng)發(fā)布的信息，今年6月23日，南昌西湖萬達廣場開業(yè)，總建筑面積14.78萬平方米，開業(yè)首日客流27萬人次，營業(yè)額1400萬元。然而，開業(yè)不到半個月，南昌西湖萬達廣場便“易主”，法人從齊界變成汪利。

工商信息顯示，南昌西湖萬達廣場投資有限公司投資人已由大連萬達商業(yè)地產(chǎn)股份有限公司變?yōu)橹榻藟郾ｋU股份有限公司。

作為保險行業(yè)的一批黑馬，市場對于珠江人壽并不陌生。

珠江人壽成立于2012年12月28日，總部位于廣東省廣州市，由珠江投資控股、廣州金融控股、廣東新南方集團等公司投資成立，公司注冊資本也在不斷增加，成立不足5年先后經(jīng)歷8次增資，最近一次75億元的增資計劃尚未經(jīng)過保監(jiān)會批準(zhǔn)。

珠江投資、新南方集團和韓建投資的法人代表分別是朱一航、朱拉伊和朱偉航，他們都是朱孟依的親屬。

8月4日保監(jiān)會監(jiān)管函：直指關(guān)聯(lián)交易等六大問題

8月4日，珠江人壽因股東會、董事會、管理層運作等問題被保監(jiān)會責(zé)令整改。

監(jiān)管函顯示，2016年11月9日-12月16日，保監(jiān)會對珠江人壽進行了“兩個加強、兩個遏制”回頭看現(xiàn)場檢查。在檢查中發(fā)現(xiàn)，珠江人壽存在“公司章程和議事規(guī)則不完善”、“人員組成不符合規(guī)定”、“股東會、董事會、管理層運作需要改進”、“關(guān)聯(lián)交易管理不完善”、“未對資金運用進行資本約束”、“償付能力制度建設(shè)和執(zhí)行不規(guī)范”六項問題。

保監(jiān)會披露的細節(jié)顯示，在公司章程和議事規(guī)則方面，珠江人壽章程、股東大會議事規(guī)則無會議檔案管理的內(nèi)容，部分會議記錄不完整；公司章程關(guān)于審計責(zé)任人對總裁和董事會負責(zé)、向總裁報告工作的規(guī)定、尚未制定管理層工作規(guī)則等問題違反相關(guān)規(guī)定。在股東會、董事會、管理層運作方面，則有未按規(guī)定時間提前通知召開2016年股東大會年會和第二屆董事會第一次會議等問題違反相關(guān)規(guī)定。

保監(jiān)會要求，珠江人壽應(yīng)高度重視現(xiàn)場檢查發(fā)現(xiàn)的問題，對照問題制定整改方案，并應(yīng)于今年9月30日前完成相關(guān)整改工作，保監(jiān)會將根據(jù)整改情況，采取后續(xù)監(jiān)管措施。

根據(jù)統(tǒng)計上半年保監(jiān)會下發(fā)的監(jiān)管函發(fā)現(xiàn)，多數(shù)為銷售名稱與保險責(zé)任不符、產(chǎn)品命名不符合監(jiān)管要求、產(chǎn)品最低保證利率不確定等業(yè)務(wù)層面問題。而像珠江人壽此次被指出的六項內(nèi)容較為少見，已上升為對公司治理、董事會等方面。

有業(yè)內(nèi)人指出，去年以來由個別保險機構(gòu)的激進經(jīng)營和激進投資、產(chǎn)品多層嵌套逐漸暴露出的一些風(fēng)險和問題引發(fā)市場關(guān)注。究其原因，就是因為公司治理缺陷，個別機構(gòu)公司治理形同虛設(shè)，職業(yè)經(jīng)理人履職不到位等原因所致。在監(jiān)管趨嚴(yán)的背景下，未來，不少中小股東的治理將成為監(jiān)管緊盯的范圍。

10月11日保監(jiān)會監(jiān)管函：經(jīng)營管理層運作不規(guī)范

10月11日，保監(jiān)會發(fā)布監(jiān)管函〔2017〕31號文件，指出珠江人壽經(jīng)營管理層運作不規(guī)范。一是缺少高級管理人員選任制度。二是董事會提名薪酬委員會未履行對高級管理人員選任制度進行審查的職責(zé)。

珠江人壽董事會運作不規(guī)范。一是董事會成員及審計委員會成員中缺乏法律方面的專業(yè)人士。二是獨立董事占比不足。三是未在第一屆董事會任期滿前三個月按要求啟動換屆工作。四是董事會會議記錄缺少會議議程、董事發(fā)言要點、列席監(jiān)事發(fā)言要點等內(nèi)容。五是董事會定期會議未提前10天通過文件和郵件形式向保監(jiān)會報送會議通知。六是采用通訊表決方式召開第一屆董事會第七十一次會議，審議涉及重大事項的議案。七是珠江人壽董事存在2016年內(nèi)兩次未親自出席董事會會議的情況。

同時，珠江人壽關(guān)聯(lián)交易管理不規(guī)范。一是資金運用關(guān)聯(lián)交易比例不合規(guī)。二是關(guān)聯(lián)方檔案不完整，管理不規(guī)范。三是關(guān)聯(lián)交易未識別未報告。

保監(jiān)會表示，珠江人壽存在的問題分別違反了《中華人民共和國公司法》第一百零二條、第一百零六條、第一百零七條規(guī)定以及《關(guān)于規(guī)范保險公司章程的意見》相關(guān)規(guī)定、《保險公司董事會運作指引》第六條、第三十條、三十八條、第五十三條、第六十二條、第七十八條，《保險公司獨立董事管理暫行辦法》第九條，以及《關(guān)于規(guī)范保險公司治理結(jié)構(gòu)的指導(dǎo)意見（試行）》相關(guān)規(guī)定、《關(guān)于規(guī)范保險公司治理結(jié)構(gòu)的指導(dǎo)意見（試行）》相關(guān)規(guī)定、《中國保監(jiān)會關(guān)于進一步規(guī)范保險公司關(guān)聯(lián)交易有關(guān)問題的通知》第三條規(guī)定、《保險公司關(guān)聯(lián)交易管理暫行辦法》第十三條規(guī)定、《中國保監(jiān)會關(guān)于進一步規(guī)范保險公司關(guān)聯(lián)交易有關(guān)問題的通知》第五條等有關(guān)規(guī)定、《保險公司董事及高級管理人員審計管理辦法》第九條規(guī)定、《保險公司薪酬管理規(guī)范指引（試行）》第七條、第十二條、第十三條規(guī)定、《中華人民共和國公司法》第八十一條、《保險公司股權(quán)管理辦法》第二十五條等規(guī)定。

保監(jiān)會對珠江人壽保險股份有限公司提出四項監(jiān)管要求。第一、應(yīng)當(dāng)高度重視公司治理評估發(fā)現(xiàn)的問題，在接到本監(jiān)管函后立即實施整改工作，成立由主要負責(zé)人牽頭的專項工作組，制定切實可行的整改方案。整改方案應(yīng)當(dāng)明確具體時間和措施，確保將每一項問題的整改工作落實到具體部門和責(zé)任人。

第二、應(yīng)當(dāng)依據(jù)相關(guān)法律法規(guī)、監(jiān)管規(guī)定和公司內(nèi)控制度的有關(guān)要求，按照整改方案，對評估發(fā)現(xiàn)的問題逐項整改，形成整改報告，并于2017年11月30日前書面報至我會。已經(jīng)整改完成的，列明整改完成時間及具體措施；尚未完成的，列明整改時限及具體方案。

第三、自本監(jiān)管函下發(fā)之日起六個月內(nèi)，禁止珠江人壽保險股份有限公司直接或間接與關(guān)聯(lián)方開展下列交易：1.提供借款或其他形式的財務(wù)資助；2.除存量關(guān)聯(lián)交易的終止行為（如到期、贖回、轉(zhuǎn)讓等）以外，開展資金運用類關(guān)聯(lián)交易(包括現(xiàn)有金融產(chǎn)品的續(xù)期，以及已經(jīng)簽署協(xié)議但未實際支付的交易)。上述六個月期滿之日起三個月為觀察期。觀察期內(nèi)，保監(jiān)會將對此項監(jiān)管措施的落實情況進行檢查，視情況采取后續(xù)監(jiān)管措施。

第四、應(yīng)當(dāng)以此次評估和整改為契機，加強對公司治理相關(guān)監(jiān)管規(guī)定的學(xué)習(xí)，牢固樹立依法合規(guī)意識，全面查找公司在“三會一層”運作、內(nèi)部控制、關(guān)聯(lián)交易、內(nèi)部審計、考核激勵等方面存在的問題，進一步完善制度，規(guī)范運作，加強問責(zé)，有效防范風(fēng)險。

珠江人壽保險業(yè)務(wù)收入下降96%

據(jù)投資時報報道，珠江人壽2017年二季度償付能力報告顯示，該公司二季度凈利潤為1.18億元，雖然和一季度的1.54億元相比略有下滑，不過和去年同期相比仍漲幅不小。

但是，保險業(yè)務(wù)收入不容樂觀。二季度珠江人壽的保險業(yè)務(wù)收入為3.25億元，相比一季度的82.93億元，環(huán)比驟降96.09%。

此外，今年二季度珠江人壽凈現(xiàn)金流也由正轉(zhuǎn)負，由一季度的53.58億元直接降至二季度的-20.41億元。其中，綜合流動比率3個月內(nèi)為506.37%，1個月內(nèi)為206.77%，和上季度相比有所提高；流動性覆蓋率壓力情景1為1252.69%，壓力情景2為1393.44%，和上季度相比有所下降。

對此，珠江人壽方面在二季度償付能力報告中解釋道，測試區(qū)間內(nèi)，退保和費用支出在現(xiàn)金流中占比較大，賠付對現(xiàn)金流的影響不顯著。僅有壓力情景1有現(xiàn)金流不足的風(fēng)險。在壓力情景1下，由于業(yè)務(wù)萎縮，退保大幅提升，部分季度便會出現(xiàn)凈現(xiàn)金流為負的情形。

針對此現(xiàn)狀，珠江人壽表示，在資產(chǎn)配置方面，會堅持按照資產(chǎn)負債匹配的原則進行資產(chǎn)配置，包括現(xiàn)金流的匹配和久期匹配，即在當(dāng)前資產(chǎn)配置的時候，已經(jīng)充分考慮了未來的現(xiàn)金流情況；在現(xiàn)金流問題方面，目前公司已經(jīng)建立了現(xiàn)金流預(yù)警機制，定期對未來現(xiàn)金流缺口提前預(yù)警，并作出提前安排；在投資資產(chǎn)的選擇上，公司將充分考慮資產(chǎn)的流動性，同時考慮資產(chǎn)的可變現(xiàn)性，以在需要時變現(xiàn)資產(chǎn)滿足流動性需求。

只是，不僅是保險業(yè)務(wù)收入和現(xiàn)金流問題波動劇烈，珠江人壽二季度核心償付能力充足率為101.24%，相比一季度的109.02%有所下降；綜合償付能力充足率和一季度的121.89%相比也略有下降，為120.31%。事實上，珠江人壽自2016年償付能力充足率便一直緊貼監(jiān)管紅線。數(shù)據(jù)顯示，其2016年四個季度的綜合償付能力充足率分別為109.14%、104.87%、106.22%、124.71%。

對此，珠江人壽在二季度償付能力報告中也表示，承認保監(jiān)會指出的上述關(guān)于償付能力制度建設(shè)和執(zhí)行不規(guī)范的問題。目前，公司正在開展償付能力風(fēng)險管理能力年度推動項目，結(jié)合上年度償付能力風(fēng)險管理能力評估情況及監(jiān)管復(fù)評意見，確認差距并擬定行動計劃，持續(xù)推動風(fēng)險管理制度健全性和遵循有效性。同時，公司還強化風(fēng)險管理職責(zé)，進一步提高董事會及專業(yè)委員會在風(fēng)險管理方面的參與度，完善業(yè)務(wù)規(guī)劃和全面預(yù)算風(fēng)險評估體系。