《關(guān)于規(guī)范人身保險公司產(chǎn)品開發(fā)設(shè)計行為的通知》10月1日起正式實施

保險產(chǎn)品設(shè)計將向保障方向靠攏

□記者 任國省

“9月是各家壽險公司確定2018年開門紅目標(biāo)的關(guān)鍵時間，但10月1日正式實施的134號文件使得明年開門紅任務(wù)壓力巨大。”近日，不少壽險公司相關(guān)人士頻頻提及134號文件。

所謂134號文件，其實就是保監(jiān)會早前下發(fā)的《關(guān)于規(guī)范人身保險公司產(chǎn)品開發(fā)設(shè)計行為的通知》（簡稱134號文件）。新規(guī)規(guī)定，兩全保險和年金保險10月1日后必須在保單生效滿5年以后才能開始領(lǐng)取第一筆保險金，且每次領(lǐng)取的年金金額，都不能超過已付保費的20%。同時，受134號文件影響，10月1日后，保險產(chǎn)品也將難搭理財順風(fēng)車，萬能險也不能作為附加險進(jìn)行銷售，中短存續(xù)期產(chǎn)品將成“明日黃花”。

從人身險上快速獲利的可能性降低

一些購買過年金險的消費者都知道，此前多家公司設(shè)計的產(chǎn)品均在第一次交費合同剛生效就可返還第一筆生存金，甚至有的產(chǎn)品在合同生效第一年就可返還高達(dá)保費30%的年金。以后，這樣的事兒不會發(fā)生了。134號文件規(guī)定，兩全保險和年金保險10月1日后必須在保單生效滿5年以后才能開始領(lǐng)取第一筆保險金，且每次領(lǐng)取的年金金額，都不能超過已付保費的20%。

“這種調(diào)整，實際上在無形當(dāng)中把原先的這種三年、五年類產(chǎn)品逐漸變成十年類甚至更長期限的產(chǎn)品?！币晃粔垭U公司人士說。

需要指出的是，保險生存金給付時限的延長，且給付領(lǐng)取比例不得超過已交保費的20%，綜合下來，平均每年收益率只有4%左右，這和市面上普通銀行理財4%左右年化收入相近。這使得投保人單純在中短期內(nèi)從人身保險上快速獲利的可能性幾乎沒有，有效地規(guī)避了巨額不明資產(chǎn)轉(zhuǎn)移等風(fēng)險。

業(yè)內(nèi)人士表示，“保險姓?！笔?34號文件中關(guān)于保險產(chǎn)品設(shè)計變動的重點。當(dāng)然，不管是保險公司還是市場，都需要一定時間去重新認(rèn)識并消化。

新規(guī)影響主要體現(xiàn)在明年

“現(xiàn)在，各家公司的保費任務(wù)已基本完成，134號文件對今年的業(yè)績影響有限，主要體現(xiàn)在明年?！币晃粔垭U公司負(fù)責(zé)人說。

據(jù)了解，目前市面上很大一部分保險企業(yè)主打產(chǎn)品中，有不少是以“一個主險+萬能型附加險”形式存在的，因具有快速返還、收益高的特點，被用于養(yǎng)老規(guī)劃、子女教育儲蓄、復(fù)利理財?shù)?，頗受市場歡迎。每年1月份的開門紅中，這些也都是給保險公司帶來大量現(xiàn)金流的主流產(chǎn)品。開門紅的銷售通常瞄準(zhǔn)高凈值客戶，而這部分人群對收益性和流動性的敏感度更高?！斑@部分人群理財渠道比較多，新規(guī)下，首次返還時間推后，開門紅產(chǎn)品在市場上吸引力下降是大家所擔(dān)心的。”一壽險公司培訓(xùn)人員說。

10月之后的新產(chǎn)品將是什么形態(tài)，目前市場上還沒有出現(xiàn)。但已經(jīng)有公司提前為10月1日推出的新產(chǎn)品做準(zhǔn)備，停售了5年期內(nèi)返還生存金的保單，著重培養(yǎng)保障型客戶。一些保費壓力不大的公司，可能會在2018年放棄高返還高收益產(chǎn)品，轉(zhuǎn)而主打重疾險和終身壽險等保障型產(chǎn)品。

“未來，保險公司開發(fā)設(shè)計保險產(chǎn)品時更多的是向保障方向靠攏，這種轉(zhuǎn)變也需要時間培養(yǎng)市場的接受程度?！币晃粯I(yè)內(nèi)人士說。需要提醒的是，保障型產(chǎn)品對于銷售的介入程度更深，對代理人的培訓(xùn)要求更高。