減持新規(guī)出臺80天 違規(guī)減持行為仍時有發(fā)生

市場人士建議，監(jiān)管部門可進一步出臺更強硬的舉措加以應對

■本報記者 朱寶琛

截至昨日，證監(jiān)會發(fā)布《上市公司股東、董監(jiān)高減持股份的若干規(guī)定》已有80天。新規(guī)完善了原有的減持規(guī)定，劍指清倉式減持、“精準”減持、過橋減持等市場亂象。從新規(guī)實行后的情況來看，部分上市公司董監(jiān)高或重要股東依然存在違規(guī)減持事件。

“大股東及董監(jiān)高減持股份，一直是市場和投資者關(guān)注的重點，減持影響了市場交易秩序，關(guān)乎投資者切身利益。近期，證監(jiān)會出臺了股份減持新規(guī)，交易所的一線監(jiān)管也必須同步跟進，嚴格執(zhí)行減持罰則，防控異常減持行為?！鄙辖凰嘘P(guān)負責人表示。

據(jù)介紹，今年以來，針對違規(guī)減持行為，上交所共處理案件12件，其中對涉及多項違規(guī)、違規(guī)情節(jié)嚴重的冠豪高新、江河集團等公司股東或董監(jiān)高予以公開譴責。針對新規(guī)發(fā)布后出現(xiàn)的違規(guī)行為，也已及時啟動了紀律處分程序。后續(xù)，仍將切實加強對股份減持的監(jiān)管，嚴肅查處各類違規(guī)減持行為。

今年6月9日，上交所發(fā)布了《關(guān)于對浙江濟民制藥股份有限公司副總經(jīng)理馬桂驗予以監(jiān)管關(guān)注的決定》。據(jù)介紹，經(jīng)查明，2017年6月5日，濟民制藥副總經(jīng)理馬桂驗通過集中競價交易減持濟民制藥股票5000股，成交均價為15.02元/股，成交金額為75100元，獲得收益52365元。6月6日，公司才公告上述交易情況。公司副總經(jīng)理馬桂驗在減持前未預先披露減持計劃，其減持行為不符合中國證監(jiān)會和上交所相關(guān)規(guī)則中關(guān)于“上市公司大股東、董監(jiān)高計劃通過證券交易所集中競價交易減持股份，應當在首次賣出的15個交易日前向證券交易所報告并預先披露減持計劃”的要求。

不過，另經(jīng)查明，馬桂驗自愿承諾將本次減持所獲收益上繳公司。據(jù)此，可對其酌情從輕處理。上交所決定對馬桂驗予以監(jiān)管關(guān)注。

深交所方面，同樣對一些違規(guī)減持的行為采取了監(jiān)管措施。7月21日，深交所發(fā)布《關(guān)于對無錫洪匯新材料科技股份有限公司股東許端平的監(jiān)管函》。監(jiān)管函稱，2017年7月17日，許端平通過深交所集中競價交易減持洪匯新材股票5萬股，減持前持有公司股份405萬股，占公司總股份的3.75%。

深交所稱，許端平在洪匯新材《首次公開發(fā)行股票上市公告書》中承諾“將及時、充分履行股份減持的信息披露義務，減持前3個交易日將通過洪匯新材發(fā)布減持提示性公告”。本次在減持前未預先披露減持提示性公告，違反了上述承諾。

今年6月30日，深交所發(fā)布對揚子新材董事許孝男的監(jiān)管函。據(jù)介紹，2017年6月23日，許孝男通過深交所集中競價交易減持揚子新材股票10萬股，交易金額為73.75萬元。許孝男在減持前未預先披露減持計劃。深交所要求許孝男充分重視上述問題，吸取教訓，杜絕上述問題的再次發(fā)生。

雖然滬深交易所都對違規(guī)減持予以關(guān)注，但從自律監(jiān)管來看，監(jiān)管措施主要還停留在書面警示、通報批評等喊話層面。對此，有市場人士建議，監(jiān)管部門可進一步出臺政策，如規(guī)定違規(guī)減持者所得收益全部上繳投資者保護基金；或要求減持者“回購”所減持的全部股份，如果有多余差額的，全部上繳上市公司；造成投資者損失的，由其承擔賠償責任等。

(朱寶琛)