來源： 中國經(jīng)營報

    一波未平，一波又起。

   繼投資者絡(luò)繹不絕至杭州市西湖區(qū)金融辦投訴浙江新華大宗商品交易中心之后(詳見本報2016年3月21日報道《700多投資者投訴新華大宗交易品種再現(xiàn)“關(guān)?！薄?，北京石油交易所(以下簡稱“北油所”)和齊魯商品交易中心有限公司(以下簡稱“齊魯交易所”)也被央視曝光原油現(xiàn)貨交易問題。

   另據(jù)記者調(diào)查了解，在原油現(xiàn)貨交易上，投資者被騙在平臺開戶，并發(fā)生巨額虧損的事件并非個案。而投資者對北油所旗下會員單位的維權(quán)行動也早在去年開始，且持續(xù)至今。

    3月25日，北油所回復(fù)《中國經(jīng)營報》記者稱，近期相關(guān)媒體報道個別會員單位違規(guī)情況后，北油所高度重視，已于3月22日開始，派出稽核工作組對世行國際等重點涉事單位開展全面現(xiàn)場稽核。3月24日向全體會員下發(fā)《關(guān)于啟動會員單位稽核工作的通知》。下一步，北油所將結(jié)合稽核檢查結(jié)果，對違規(guī)會員單位依法、依規(guī)、依約作出嚴(yán)肅處理。

    涉嫌“對賭”

   日前央視焦點訪談欄目以“平臺下面有陷阱”為題，揭露北油所旗下會員單位北京世行國際石油化工投資管理有限公司(以下簡稱“北京世行”)存在欺詐、誘使投資者追加投資金額，從而從中獲利行為。

   根據(jù)北油所官網(wǎng)上的信息，北油所的石油現(xiàn)貨即期交易有4個主力合約，即93#汽油500升、10噸、50噸和100噸，分別對應(yīng)5倍、25倍、40倍和40倍的杠桿。

   投資者告訴《中國經(jīng)營報》記者：北油所會員單位稱，北油所以國際原油市場價格為基礎(chǔ)，綜合國內(nèi)價格及人民幣兌美元匯率來報價。在整個交易流程中，客戶可以做多亦可做空，雙向買賣，無任何實物交收。在可24小時交易的原油現(xiàn)貨交易系統(tǒng)里，每天電子盤面的指數(shù)點位波動大致在200到300個點。

    根據(jù)央視報道，2014年，北油所進行過產(chǎn)品升級，當(dāng)時上線的品種是成品油，其交易模式是做市商機制。在上述交易中，會員單位必須要強制和客戶做對賭。投資者開設(shè)了交易賬戶之后，就在北油所做它的成品油交易。但是這個交易并沒有進入市場當(dāng)中，而是直接與投資者開設(shè)賬戶時的會員單位進行成交。

   “這是會員單位和投資人之間通過北油所進行的對賭交易?！敝袊谪浭袌鰟?chuàng)始人之一、中國農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院教授、博士研究生導(dǎo)師常清在接受《中國經(jīng)營報》記者采訪時一針見血地指明問題核心。

   國都期貨研究所所長佟玲也告訴記者：“期貨交易市場的會員必須是持牌機構(gòu)，而北油所此類會員僅為企業(yè)法人，不具備從事期貨業(yè)務(wù)的資質(zhì)。會員在開展業(yè)務(wù)過程中，并不屬于真正意義上的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，更像是一種賭局和詐騙行為?！?/p>

   3月23日，北油所和齊魯交易所一齊發(fā)聲回應(yīng)央視曝光的相關(guān)問題，并對“欺騙并誘使投資者追加投資金額”一事進行了澄清。

   北油所在公告中稱，國內(nèi)交易場所的部分會員機構(gòu)確實存在一些夸大盈利和惡意營銷的情況，各地方均在建立清算中心、省級行業(yè)協(xié)會規(guī)范交易場所的發(fā)展并協(xié)調(diào)解決一些行業(yè)問題和客訴問題。

   北油所表示，將對央視曝光事件進行調(diào)查，如情況屬實，一定依法、依規(guī)、依約對相關(guān)責(zé)任單位和個人作出嚴(yán)肅處理。

   齊魯交易所也做出了公開的正面回應(yīng)。公告中，齊魯交易所稱，其與北京世行無任何合作關(guān)系，其更不是齊魯交易所旗下會員單位。公告還明確強調(diào)齊魯交易所經(jīng)營的是現(xiàn)貨，從未經(jīng)營過“成品油”和“原油”產(chǎn)品。

    維權(quán)艱難

   記者搜索到的數(shù)據(jù)顯示，2014年年底，山東一位投資者就開始在網(wǎng)上投訴北油所類似違規(guī)情況。2015年5月，網(wǎng)絡(luò)開始出現(xiàn)投資者集體維權(quán)的帖子。

    “北油所事件”曝光后，《中國經(jīng)營報》記者聯(lián)系上部分投資者，了解維權(quán)情況。

   山東投資者王啟(化名)告訴記者，2014年，他在北京金澤萬家商品經(jīng)營有限公司(北油所0011號會員單位，以下簡稱“金澤萬家”)開設(shè)交易賬戶進行原油現(xiàn)貨投資，總共投了70萬元。

    “我可能是最早組織集體維權(quán)的一批人，網(wǎng)上大部分反映情況的材料都是我寫的?！蓖鯁⒎Q。

   2015年年初，王啟就開始組織投資者維權(quán)，包括建立QQ群，在各種論壇貼吧寫材料。僅王啟組建的群里，就有400多人，涉及73家會員單位。”其后，有投資者到北京市與河北省廊坊市交界的那個區(qū)法院提起訴訟。

   “去年5月，第一次開庭時，我去旁聽過。此后我分別給北京市金融局、證監(jiān)會打電話反映情況?！睋?jù)王啟說，“在北京市金融局牽頭下，我們曾就事件的責(zé)任定性、補償協(xié)商等多項事宜與北油所方面派來的一位經(jīng)理談判，其后，經(jīng)北油所聯(lián)絡(luò)，我們還與會員單位進行過談判?！?/p>

   2015年7月13日，王啟和近300多名投資者第二次到北京與北油所談判。這批投資者涉及北油所的30多個會員單位，虧損總金額大約在1億元左右。

   “談判的結(jié)果并不理想。北油所前述經(jīng)理當(dāng)時很強硬，稱要談的話，必須有一個前提：要承認(rèn)北油所沒問題”。

   王啟認(rèn)為，北油所及相關(guān)會員單位的問題之所以托到現(xiàn)在曝光，主要原因是“當(dāng)初雙方協(xié)商解決的并不徹底?！?/p>

   據(jù)王啟透露，北油所與會員單位在與投資者談判過程中，對投資者的賠償并沒有標(biāo)準(zhǔn)，而是按照投資者掌握的證據(jù)多少來定賠償標(biāo)準(zhǔn)。如果維權(quán)者手里掌握的證據(jù)重要，賠償就會多一些。

   王啟粗略估算，大概有三成左右的投資者在談判現(xiàn)場同意協(xié)商解決，但由于每個投資者都被分散開，單獨與對方談判，所以，最終獲得賠償?shù)娜藬?shù)與賠償金額他也并不掌握。據(jù)王啟說，北油所及會員單位承諾給他賠償，但是截至記者發(fā)稿日，賠償還未到手。

    缺乏監(jiān)督

   常清認(rèn)為，在被曝光的“現(xiàn)貨石油交易”事件中，北油所會員單位的定位是監(jiān)管層需要重視的問題。

   “未來現(xiàn)貨交易所的會員單位要看定位，假如是代理，就一定不能對賭交易。如果是對賭交易，就一定要到場內(nèi)結(jié)算?！背Ｇ灞硎?，目前交易規(guī)則一定要根據(jù)市場發(fā)展規(guī)律制定。交易交割規(guī)則更要法制化、市場化、公開化。

   近年來，打著現(xiàn)貨名義實際操作非法期貨的交易平臺層出不窮。據(jù)常清估算，全國至少有1000多家非法交易平臺。而且，交易品種也不斷更換。從早期的黃金、白銀到現(xiàn)在的原油、瀝青等。雖然幾經(jīng)清理整頓，但屢禁不止。

   “目前市場上有些頗為流行的文化交易所也屬于此類，一定要進行嚴(yán)打，然后再由政府合理引導(dǎo)?！?/p>

    對于已經(jīng)曝光的違規(guī)事件，究竟應(yīng)該追究誰的監(jiān)管責(zé)任呢?常清建議，“誰審批，誰負(fù)責(zé)?！?/p>

   “國內(nèi)大宗商品電子交易市場之所以迅速發(fā)展，主要還是實體經(jīng)濟有需求。國外市場沒有把期貨和現(xiàn)貨交易分割監(jiān)管，而國內(nèi)市場比較獨特，證監(jiān)會只管期貨。所以，大宗商品現(xiàn)貨交易就缺乏有效監(jiān)管?！背Ｇ鍙娬{(diào)，對于品種比較集中的大宗商品交易必須有監(jiān)管。