今年的理財(cái)市場(chǎng)上演了一出風(fēng)云變幻的大戲，央行降息和存款保險(xiǎn)制度即將“落地”的消息已經(jīng)給人們來(lái)了一個(gè)措手不及，而近日來(lái)A股突然爆發(fā)的“瘋?！毙星楦亲屓藗円粫r(shí)間不知錢(qián)給投向何處。年底正是獎(jiǎng)金紛至沓來(lái)的時(shí)候，“錢(qián)袋子”該如何打理？有專(zhuān)家提示，目前市場(chǎng)上理財(cái)產(chǎn)品種類(lèi)較多，市民可嘗試多元化“混搭”投資。

　　股市：不要盲目投資

　　近日來(lái)，A股市場(chǎng)從“熊出沒(méi)”切換到“瘋?！蹦Ｊ?，僅最近兩周，漲幅就接近20%。與此同時(shí)，A股近日的成交量也震驚了世界，12月5日，滬深兩市單日成交量達(dá)到10740億元，再度刷新世界紀(jì)錄。

　　與股市的瘋漲相呼應(yīng)的是，開(kāi)戶(hù)數(shù)量的暴增，許多人堅(jiān)信大牛市來(lái)了。據(jù)中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者了解，市場(chǎng)上一度傳出“買(mǎi)房炒股”的言論。

　　對(duì)此，中國(guó)證監(jiān)會(huì)在上周五例行召開(kāi)的新聞發(fā)布會(huì)上特別提示，在本輪大漲中散戶(hù)投資者凈買(mǎi)入更多，新入市的中小投資者需牢記“股市有風(fēng)險(xiǎn)，量力而行”，不要被“賣(mài)房炒股”的言論誤導(dǎo)。

　　同時(shí)，有業(yè)內(nèi)人士也指出，股市暴漲的誘惑下，不要盲目投資。此外，萬(wàn)聯(lián)證券產(chǎn)品開(kāi)發(fā)經(jīng)理、首席投資顧問(wèn)古振華近日對(duì)媒體表示，一旦市場(chǎng)風(fēng)向轉(zhuǎn)變，“融資加杠桿”的投資者將面臨巨額虧損，建議投資者密切關(guān)注市場(chǎng)走勢(shì)，根據(jù)自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力適當(dāng)參與。

　　銀行理財(cái)產(chǎn)品：關(guān)注中長(zhǎng)期產(chǎn)品

　　銀行理財(cái)產(chǎn)品曾經(jīng)是百姓理財(cái)?shù)氖走x，而今年在多方因素作用下，其也面臨著收益走低的風(fēng)險(xiǎn)。

　　中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者發(fā)現(xiàn)，自銀監(jiān)會(huì)下發(fā)236號(hào)文以來(lái)，原本在季末年末隨處可見(jiàn)的高收益超短期的“沖時(shí)點(diǎn)”理財(cái)產(chǎn)品幾乎絕跡。而前不久央行突然宣布降息，銀率網(wǎng)分析指出，隨著利率水平的下降，市場(chǎng)資金面的進(jìn)一步寬松，銀行理財(cái)產(chǎn)品的平均收益水平將繼續(xù)下滑。

　　另外，隨著存款保險(xiǎn)制度的即將“落地”，甚至有專(zhuān)家指出，理財(cái)產(chǎn)品是中國(guó)存款利率并未完全自由化的產(chǎn)物，從長(zhǎng)期來(lái)看，未來(lái)銀行理財(cái)產(chǎn)品可能會(huì)隨著利率市場(chǎng)化而消失，也可能變成風(fēng)險(xiǎn)自負(fù)的投資品。

　　有分析人士指出，對(duì)于資金流動(dòng)性要求較低的投資者，應(yīng)盡量選擇期限較長(zhǎng)的理財(cái)產(chǎn)品，鎖定當(dāng)前的高收益。

　　互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)：收益持續(xù)下滑

　　曾經(jīng)風(fēng)光無(wú)限的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)，在這番變局之中也未能獨(dú)善其身。此前，業(yè)內(nèi)人士分析指出，對(duì)于短期“寶寶”類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品而言，降息或?qū)е乱话阈源婵罴铀俜至骼碡?cái)，但由于貨幣基金收益率與資金面緊密相關(guān)，降息釋放了資金量，將直接導(dǎo)致“寶寶”類(lèi)的理財(cái)產(chǎn)品收益率下行。

　　同時(shí)，最近股市大熱同樣會(huì)吸引大量散戶(hù)的資金。受需求下滑影響，未來(lái)寶寶類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品的收益率會(huì)進(jìn)一步下滑，從而導(dǎo)致“寶寶”類(lèi)理財(cái)?shù)囊?guī)模增速下降。

　　建議：多元化“混搭”理財(cái)

　　面對(duì)理財(cái)市場(chǎng)的變局，有專(zhuān)家提示，目前市場(chǎng)上理財(cái)產(chǎn)品種類(lèi)較多，市民可嘗試多元化“混搭”投資。

　　對(duì)于穩(wěn)健型投資者來(lái)說(shuō)，投資組合中無(wú)風(fēng)險(xiǎn)或低風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品比重較大，建議60%固定收益類(lèi)產(chǎn)品+20%貨幣基金+20%股票等，多配置一些固定收益類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品，本金有保障的同時(shí)，收益更穩(wěn)定。

　　而對(duì)于激進(jìn)型投資者，投資組合中高風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品所占比重較大，建議50%股票等+30%固定收益類(lèi)產(chǎn)品+20%貨幣基金，這種方式能讓激進(jìn)型投資者在最短的時(shí)間內(nèi)使其投資組合的價(jià)值達(dá)到最大。（中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者韋偉）