凱恩股份、兩面針等10家公司黑榜題名

   自2010年12月15日起，《大眾證券報(bào)》、龍虎網(wǎng)聯(lián)合舉辦了“2010年上市公司10大丑聞”評(píng)選活動(dòng)。截止昨日18：00，經(jīng)過兩周的投資者投票和專家評(píng)審，“2010年上市公司10大丑聞”評(píng)選結(jié)果終于揭曉。入選的公司分別為凱恩股份、兩面針、宗申動(dòng)力、蘇州恒久、江蘇三友、深鴻基、熊貓煙花、佛塑股份、錫業(yè)股份和亞星化學(xué)。其中，單從投資者投票結(jié)果來看，凱恩股份獲得13414票，排名第一；兩面針、宗申動(dòng)力得票數(shù)為11737、10500，分列二、三位。

    投資者反響強(qiáng)烈

   自2010年12月15日起“2010年上市公司十大丑聞”評(píng)選活動(dòng)開展以來，半個(gè)月的時(shí)間內(nèi)，有數(shù)萬名來自全國(guó)各地的投資者通過網(wǎng)絡(luò)、電話、短信、Email、信件等方式進(jìn)行投票。

   山東濰坊投資者趙先生在寄來選票的同時(shí)還附上了其感言，他寫道：“我特別憎恨上市公司詐騙上市、財(cái)務(wù)造假等違法違規(guī)行為。這種卑鄙勾當(dāng)被揭露時(shí)不知多少股民的血汗錢被‘蒸發(fā)’，成為這種行為的犧牲品。感謝你們舉辦的‘2010年上市公司10大丑聞’活動(dòng)，給了我們表達(dá)對(duì)個(gè)別上市公司違法違規(guī)卑劣行為的憎恨和譴責(zé)的機(jī)會(huì)?！?/p>

   “你們媒體要多為我們股民說說話，我建議這些丑聞上市公司有多少你們?cè)u(píng)多少，數(shù)量不限，二十、三十大丑聞都行?，F(xiàn)在個(gè)別上市公司造假本事特別強(qiáng)，什么都敢造。利益熏心，只要能撈錢就行。希望監(jiān)管層要有法制手段，健全相應(yīng)懲罰機(jī)制、加大懲罰力度?！薄o錫投資者陳先生憤慨地說。

   上海魏先生對(duì)記者表示：“中小投資者本來就處于信息不對(duì)稱的位置，如果上市公司再造假，那我們就沒有辦法做決策投資了。虛構(gòu)專利的蘇州恒久、涉嫌數(shù)據(jù)造假的四川長(zhǎng)虹讓人寒心。像凱恩股份這種攻擊記者的行為更是讓人看到某些上市公司的蠻橫。”

    ……

   在接受投資者投票的過程中，記者幾乎每天都會(huì)看到或聽到投資者對(duì)上市公司造假、欺騙、違規(guī)等行為的痛恨。

    專家學(xué)者參與討論

   除了普通投資者，本次評(píng)選活動(dòng)也引起了專家學(xué)者的關(guān)注，他們仗義直言，或痛斥上市公司的惡劣行為，或?yàn)槭袌?chǎng)建設(shè)獻(xiàn)計(jì)獻(xiàn)策。

   “目前上市公司出現(xiàn)這么多問題，主要是我國(guó)對(duì)于信息披露的違規(guī)等惡劣行為沒有足夠的法律威懾力。在我國(guó)，信息披露違規(guī)，一般情況下就罰個(gè)20萬到40萬，這點(diǎn)錢對(duì)上市公司來說，其實(shí)是九牛一毛?！蔽錆h科技大學(xué)金融證券研究所所長(zhǎng)董登新在接受《大眾證券報(bào)》采訪時(shí)稱：“除了法律威懾力以外，還要在行業(yè)自律、上市公司規(guī)范引導(dǎo)方面下功夫?！?/p>

   方正商學(xué)院副院長(zhǎng)郭士英表達(dá)了同樣的觀點(diǎn)：“少數(shù)上市公司造假丑聞?lì)l頻發(fā)生，行業(yè)整體的違規(guī)成本低是主要原因。惡性的事件就應(yīng)該有人追究，尤其要追查其造假的目的、手段和受益人，利用造假操縱市場(chǎng)并謀取暴利的，最可惡，應(yīng)該沒收所得、罰款并追究責(zé)任人的刑事責(zé)任?！?/p>

   南京大學(xué)陳瑩副教授則分析丑聞出現(xiàn)的成因：一是和市場(chǎng)氛圍和文化導(dǎo)向有關(guān)系；二是和宏觀經(jīng)濟(jì)的環(huán)境有關(guān)系；三是和不同省市的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)有關(guān)。“華東地區(qū)稍微好一點(diǎn)，一些經(jīng)濟(jì)相對(duì)薄弱一點(diǎn)的省市，上市公司暴露出來的問題也就多一點(diǎn)?！彼J(rèn)為。

    記者 張世斌 錢呈 于世卿 張曌 實(shí)習(xí)生 王朋

    2010年上市公司十大丑聞

    1、凱恩股份：因揭露黑幕 記者被通緝

   2010年7月27日，一則有關(guān)“經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)記者因報(bào)道上市公司關(guān)聯(lián)交易內(nèi)幕遭全國(guó)通緝”的微博消息引爆網(wǎng)絡(luò)。發(fā)帖者稱，記者仇子明因?yàn)閳?bào)道了凱恩股份(002012)實(shí)際控制人王白浪在凱恩集團(tuán)改制過程中，涉嫌侵吞國(guó)資、侵占國(guó)有土地、將上市公司資產(chǎn)洗錢至個(gè)人腰包等一系列內(nèi)幕，遭到凱恩公司所在地浙江麗水遂昌縣公安局網(wǎng)上通緝，罪名是“損害公司商業(yè)信譽(yù)罪”。此消息立刻引起了各方的強(qiáng)烈關(guān)注，與此同時(shí)，《經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)》也將相關(guān)材料上交到中國(guó)記協(xié)和中國(guó)新聞出版總署，請(qǐng)求相關(guān)部門保護(hù)正常、合法的輿論監(jiān)督。7月29日上午，麗水市公安局責(zé)令遂昌縣公安局依法撤銷2010年7月23日對(duì)仇子明采取刑事拘留決定；7月30日下午，遂昌縣委宣傳部及縣公安局負(fù)責(zé)人向仇子明及報(bào)社當(dāng)面賠禮道歉。

    2、兩面針：涉嫌欺詐上市

   證監(jiān)會(huì)2010年8月28日正式向兩面針(600249)送達(dá)《行政處罰決定書》，處以60萬元罰款。目前公司違規(guī)事件雖已水落石出，但與兩面針涉嫌欺詐上市、謊報(bào)業(yè)績(jī)相比,市場(chǎng)人士認(rèn)為這樣的處罰過輕。資料顯示，2003年兩面針通過虛假銷售和少計(jì)廣告費(fèi)的方式虛增利潤(rùn)0.88億元,而當(dāng)年年報(bào)披露的凈利潤(rùn)為0.41億元，但公司實(shí)際情況是2003年虧損。值得關(guān)注的是，兩面針于2004年1月30日上市,也就是說,按照實(shí)際情況,當(dāng)時(shí)的兩面針并不具備“連續(xù)3年盈利”的上市條件。而這也令投資者廣泛質(zhì)疑:兩面針虛增利潤(rùn)的直接目的,就是為了順利上市。

    3、宗申動(dòng)力：高管買股涉嫌內(nèi)幕交易

   2010年4月，宗申動(dòng)力(001696)十名高管在公司與美國(guó)波士頓電池公司簽署合作協(xié)議前大量購(gòu)入公司股票。鑒于高管的特殊性質(zhì)，有可能知道內(nèi)幕消息，且已經(jīng)實(shí)施了購(gòu)買股票行為，有律師認(rèn)為，十高管的買股行為符合內(nèi)幕交易的兩大要件。4月29日，宗申動(dòng)力十名高管大批量買入自家股票。其中，副總劉剛花費(fèi)金額為90.8萬元，相當(dāng)于其年收入5.6倍；花費(fèi)最少的董事胡顯源也掏出了相當(dāng)于一年半收入的真金白銀。隨著5月11日宗申動(dòng)力一紙公告將此前高管集體增持行為置于了“刀尖浪口”。公司5月8日與美國(guó)波士頓電池公司在重慶簽署《合作備忘錄》，公司披露的公告中透漏了前期的初步計(jì)劃是在2010年4月30日（最遲5月底）前，雙方簽署《合作備忘錄》及《保密協(xié)議》。而十高管買股的時(shí)間為4月29日，買股的時(shí)間拿捏得剛剛好。

    4、蘇州恒久：虛構(gòu)專利騙上市

   2010年3月9日，蘇州恒久公開發(fā)行2000萬股，發(fā)行價(jià)定為20.80元/股，并已完成申購(gòu)及搖號(hào)抽簽的全部過程。然而就在距離成功上市僅一步之遙之際，蘇州恒久被揭出了造假丑聞。公司招股說明書和申報(bào)文件中披露的全部5項(xiàng)專利及2項(xiàng)正在申請(qǐng)專利的法律狀態(tài)與事實(shí)不符，自稱是“行業(yè)內(nèi)技術(shù)水平最高、自主創(chuàng)新能力最強(qiáng)”的蘇州恒久，居然連一項(xiàng)國(guó)家授權(quán)專利技術(shù)都不擁有。6月13日，證監(jiān)會(huì)決定撤銷2010年2月26日做出的關(guān)于蘇州恒久首次公開發(fā)行股票的行政許可。這意味著，IPO二次上會(huì)被否決的蘇州恒久將連本帶息退還中簽者的申購(gòu)資金。然而，有投資者指責(zé)蘇州恒久的造假成本太低，其支付給投資者的利息甚至低于銀行定存利息，而一旦蒙騙過關(guān)而順利上市，則可給自己帶來滾滾不義之財(cái)。

    5、江蘇三友：管理層收購(gòu)隱瞞六年

   由于隱瞞管理層收購(gòu)(MBO)長(zhǎng)達(dá)6年之久,江蘇三友（002044）最終換來了深交所的公開譴責(zé)及一紙?zhí)幏帧＝K三友于2005年5月在深交所掛牌。早在上市前一年,江蘇三友實(shí)際控制人南通市紡織工業(yè)聯(lián)社將其持有的公司股份轉(zhuǎn)讓于公司董事長(zhǎng)張璞在內(nèi)的9名自然人。股權(quán)轉(zhuǎn)讓后,張璞躍升為公司的實(shí)際控制人。事實(shí)上,此股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為在2006年5月19日便已完成了公司登記變更手續(xù),而直至2010年3月27日,公眾才從江蘇三友發(fā)布的變動(dòng)提示公告中獲知上述事實(shí)。經(jīng)過統(tǒng)計(jì)，江蘇三友招股說明書、歷年年報(bào)、半年報(bào)、股改方案等，至少13份公告涉嫌造假和虛假陳述，涉及數(shù)量之多、涵蓋類型之廣、持續(xù)時(shí)間之長(zhǎng)，實(shí)屬罕見，堪稱中國(guó)股市二十年來造假之最。

    6、深鴻基：離奇賤賣子公司

   2010年4月，深鴻基(000040)股東大會(huì)通過的一項(xiàng)離奇決議引起了投資者的強(qiáng)烈質(zhì)疑。公司以1.58億元的價(jià)格將其持有的西安新鴻業(yè)公司66.5%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給一家名為塞德隆的公司。賽德隆公司2009年度營(yíng)業(yè)收入為0，而且此次交易賽德隆也不需支付任何現(xiàn)金。新鴻業(yè)公司旗下的鴻基新城項(xiàng)目是西北地區(qū)最大的經(jīng)濟(jì)適用房項(xiàng)目，通過此次交易，鴻基新城居然成了自然人關(guān)振芳的“囊中之物”。四個(gè)月以后，當(dāng)初被深鴻基賣出的子公司以高達(dá)210.54%的增值率被萬澤股份買下，關(guān)振芳個(gè)人在買賣過程中賺得2億元。而關(guān)振芳除了是賽德隆的實(shí)際控制人以外，還是深鴻基的前任高管，是西安市政協(xié)委員。2010年11月4日，深鴻基收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)深圳稽查局的《立案調(diào)查通知書》，公司被立案調(diào)查。

    7、熊貓煙花:董事長(zhǎng)涉嫌掏空上市公司

   熊貓煙花(600599)是讓投資者在感情上非常矛盾的一家上市公司。一方面在各大盛事上以最耀眼的方式登場(chǎng)，一方面卻又在資本市場(chǎng)上屢屢遭監(jiān)管單位批評(píng)；掌門人趙偉平一方面可謂中國(guó)煙花第一人，一方面卻又屢屢被面對(duì)涉嫌掏空上市公司、違規(guī)買賣自家股票等嚴(yán)厲指控。11月26日，熊貓煙花的一紙公告將其的種種丑事曝光于眾。證監(jiān)會(huì)的處罰信揭開了熊貓煙花5年前的一樁案子，實(shí)際控制人趙偉平因內(nèi)幕交易獲利500萬。此外，熊貓煙花在公司治理等方面也存在種種問題，與長(zhǎng)期無起色的業(yè)績(jī)相比，公司估值也一直偏高，但正是一個(gè)個(gè)“盛事”的光環(huán)，掩蓋了公司華麗表象之下的“千瘡百孔”，并誘使市場(chǎng)非理性追捧。

    8、佛塑股份：洋垃圾制作餐盒

   2010年8月，佛塑股份(000973)卷入“洋垃圾餐盒”事件,目前公司違規(guī)車間已被查封。公司持股70%、由鴻基分公司管理的中外合作企業(yè)佛山鴻華聚酯切片有限公司的餐具車間，違規(guī)添加再生料生產(chǎn)部分中低檔一次性發(fā)泡餐具產(chǎn)品的情況，車間相關(guān)設(shè)備和產(chǎn)品已于8月10日被佛山市質(zhì)量技術(shù)監(jiān)督局查封。據(jù)了解，廣東省一些上游加工企業(yè)采用進(jìn)口洋垃圾制成的廢料顆粒，制作發(fā)泡餐盒并在國(guó)內(nèi)出售，僅佛塑股份下屬公司用該洋垃圾制作餐盒，每個(gè)月產(chǎn)量便高達(dá)1000噸，即制作餐盒約2億個(gè)。業(yè)內(nèi)人士指出，雖然涉嫌違規(guī)產(chǎn)品營(yíng)業(yè)利潤(rùn)處于虧損狀態(tài)，但該事件社會(huì)影響十分惡劣。

    9、 錫業(yè)股份：財(cái)務(wù)造假

   經(jīng)過云南財(cái)政部的相關(guān)檢查，錫業(yè)股份（000960）被查出存在將勞務(wù)保證金及代儲(chǔ)工資結(jié)余存入關(guān)聯(lián)單位，少計(jì)資產(chǎn)和負(fù)債1221萬元；少計(jì)繳企業(yè)所得稅935萬元等諸多問題，公司現(xiàn)已被責(zé)令整改，并補(bǔ)繳相關(guān)稅款。對(duì)于錫業(yè)股份將勞務(wù)保證金及代儲(chǔ)工資結(jié)余存入關(guān)聯(lián)單位，少計(jì)資產(chǎn)和負(fù)債1221萬元的問題，有財(cái)務(wù)專家認(rèn)為，如果資產(chǎn)和負(fù)債減少同樣的金額，且公司資產(chǎn)原本很大，那么資產(chǎn)負(fù)債率下降的會(huì)比較多，這樣容易給人造成公司財(cái)務(wù)狀況比較健康的印象，有誤導(dǎo)投資者之嫌。檢查還發(fā)現(xiàn)，錫業(yè)股份08年凈利潤(rùn)2362萬元，若將其少繳納的企業(yè)所得稅935萬元扣除，該公司2008年的凈利潤(rùn)僅為1427萬元。

    10、亞星化學(xué):變成大股東的提款機(jī)

   2010年11月9日，亞星化學(xué)(600319)突然停牌。公司稱接到山東證監(jiān)局的通知，由于大股東涉嫌非經(jīng)營(yíng)性資金占用，正在接受調(diào)查。與此同時(shí)，董秘汪波也閃電辭職。一周后，山東證監(jiān)局下發(fā)的《行政監(jiān)管措施決定書》則為公眾揭開了這家全球龍頭聚乙烯生產(chǎn)商的治理亂象：上市公司已經(jīng)變成大股東的“提款機(jī)”，公司簽發(fā)銀行承兌匯票供大股東貼現(xiàn)使用，2009年1月至2010年9月底，公司累計(jì)支付票據(jù)保證金8.39億元，截止2010年10月底，尚有1.62億元票據(jù)未到期。除此以外，大股東與公司還存在非經(jīng)營(yíng)性資金往來。2009年度，公司與亞星集團(tuán)資金往來借方發(fā)生額與貸方發(fā)生額均為6.33億元，期末無余額，2010年1-10月，公司與亞星集團(tuán)資金往來借方6.68億元，貸方發(fā)生額為6.54億元。上述事項(xiàng)公司均未履行相關(guān)審議程序及信息披露義務(wù)。