社?；鸸芾砣说谌巍斑x秀”落幕

    華安基金三度飲恨成“最失意者”

    本報記者 羅諾 北京報道

   闊別6年之久后，社?；鸾K于趕在2010年平安夜12月24日再度將“社?；鸸芾砣恕钡膸讖垺拔瘟睢苯視?。

   此次包括銀華基金、海富通等8家機構成功入選，這也就意味著自2002年社?；鹗锥颊邕x管理人以來，8年中，社?；鸸芾硗ㄟ^三次“選秀”后，“社?；鸸芾砣恕标犖橐呀?jīng)正式擴充到了18家，其中包括16家基金及2家券商。

   眾所周知，成為社?；鸬墓芾砣?，對于各大基金和券商而言，獲得的并不僅僅是實惠，更多的是在行業(yè)和市場中的名聲和口碑的認可。

   “入選社?；鸸芾砣藢υ摍C構無論是投資的專業(yè)性、風險把控能力以及內(nèi)部管理水平都是一種肯定。”12月27日，一位在此次成功獲得“委任令”的某基金負責人告訴記者，其欣喜之情溢于言表。

    幾家歡喜幾家愁。

    對于嚴格的社?；鸸芾砣说恼邕x工作，能笑到最后的畢竟是少數(shù)。

   “對比前兩次的甄選工作，事隔六年后的第三次甄選在各方面的要求程度之高都超過了前兩屆。”上述基金負責人介紹說，自從今年10月初，有關社保基金管理人第三批甄選工作即將開始的消息傳出，滿足條件的各家基金和券商便紛紛摩拳擦掌試圖能有所突破，“這個入選活動是作為我們今年年底的一個重點工作在抓，上下都很努力?！?/p>

   實際上，此次參加第三批社?；鸸芾砣苏邕x的機構共有22家，其中包括19家基金和3家券商，而最后僅有8家獲得管理人資格，入選率僅為36%。而據(jù)記者從有關方面獲悉，此次第三批獲得“委任令”的機構中，大部分皆為2004年第二批社保基金管理人甄選時鎩羽后終獲成功的。

   而對于華安基金而言，其可謂社?；鸸芾砣巳巍斑x秀”中最失意的機構，8年來連續(xù)三次“選秀”，場場不落的它，最終締造出了“三連敗”的紀錄，繼續(xù)出局。

    8年41家機構參選

   2002年8月29日，一封《關于申請社?；鸸芾砣巳舾墒马椀暮酚扇珖绫；鹄硎聲l(fā)至10家有資格充當基金管理人的基金管理公司，從此，拉開了至今已經(jīng)8年的社?；鸸芾砣恕斑x秀”大幕。

   自2002年8月至今，在這長達8年的時間內(nèi)，社?；鸸芾砣说摹斑x秀”共進行了3次時間分別為2002年、2004年以及2010年，據(jù)記者統(tǒng)計，在此期間，共有41家基金公司和券商參與，而其中的18家最終獲得了社?；鸬摹拔巍?。

   “8年來，共有40余家機構63次遞交有關申請，隨著時間的遞進和市場的變化，每一次的審查對機構的要求不斷加強，而在今年，有關的審查要求更是比前兩次都要嚴格。”一位接近社?；鸬闹槿耸客嘎?。

    今年10月25日，社?；鹪谄涔俜骄W(wǎng)站發(fā)布增聘投資管理人的公告。

   根據(jù)本次社?；鸸嫉脑銎笚l件，競聘的基金公司需要滿足“資產(chǎn)管理規(guī)模(包括公募、專戶、QDII、QFII)不少于200億元，實收資本不少于1億元，在任何時候都維持不少于1億元的凈資產(chǎn)，3年以上證券投資管理業(yè)務經(jīng)驗”等要求。

   據(jù)2010年基金三季報的有關數(shù)據(jù)顯示，滿足上述條件的基金共有32家，而其中除去在前兩次甄選中已經(jīng)成功晉級的9家基金公司外，還有23家滿足競聘管理人的有關要求，在這些滿足要求的基金公司中，除了4家資產(chǎn)管理規(guī)模排名靠后的基金公司沒有參加本次“選秀”外，其余19家皆逐一亮相。

   此外，曾在第二次社?；鸸芾砣恕斑x秀”中大規(guī)模亮相的券商團隊或由于在此之前的失利，本次僅有3家券商參與，分別為中信證券、光大證券、華泰證券。這一數(shù)字比較起2004年第二次甄選時的12家券商，規(guī)模著實下降不少。

   “和以前兩次的甄選過程基本差不多，都是先通過申報材料后，由社?；鸱矫娼M成專家團隊對材料進行初選，入圍第二輪的機構再進行面試，由專家分別打分，最后根據(jù)專家的分數(shù)擇優(yōu)錄取。”上述接近于社?；鸬挠嘘P知情人士指出，但今年的甄選比往年更為嚴格。

   據(jù)該人士透露，對于存在“老鼠倉”等內(nèi)幕交易違規(guī)行為的機構，即使其資產(chǎn)管理水平再優(yōu)秀，也將實行一票否決制度。

   正是由于這嚴格的“一票否決”制，在今年的“選秀”中包括上投摩根、景順長城等6家公司在第一輪初選便被篩出局，其中大部分出局的原因則因為該機構在近年都曾被監(jiān)管部門查出有違規(guī)行為。

   事實上，縱觀今次成功入選社?；鸸芾砣艘宦毜?家基金和1家券商，除了匯添富基金、工銀瑞信、廣發(fā)基金3家外，其余5家皆可算得上是社?；鸸芾砣藸帄Z戰(zhàn)中的“老人”。

   讓時間回到2004年年末的第二次社?；疬x秀時，斯時，共有17家基金和12家券商參加，可謂是有史以來參選規(guī)模最大的一次。在經(jīng)過初選后，12家機構進入了第二輪的面試，其中包括10家機構和2家券商，而當時據(jù)有關方面透露，預計從此12家機構中甄選8家。在經(jīng)過面試考核后，而最終入圍的8家機構名單也出爐，但等到最后時分，公布入圍的僅僅4家。

   “當時社?；鸬挠嘘P人士表示說4家并不會是最終名單，在最后一步被排除在外的4家機構依然會作為替補，有機會隨時補上，其實當年我們也是這替補的4家之一?！鄙鲜龃舜纬晒Λ@得“委任令”的機構負責人告訴記者。

   按照當時的相關規(guī)定，社?；鸸善蓖顿Y管理合同期限為一年，債券投資管理合同期限是兩年，如果基金管理公司的投資業(yè)績不能達到社保基金理事會的要求，基金管理公司將會失去管理合同，那么替補的公司便可乘機而上。但這一等就讓他們等了6年，因為6年來，獲得社?；鸸芾砣速Y格的機構沒有一家失去合同。

   而據(jù)記者了解，此次入選的銀華、海富通、富國、大成等4家基金和中信證券等皆參加過2004年的第二批社保基金管理人的甄選，而且除大成外，其余4家皆進入了當年的第二輪角逐。

   而大成基金雖然在2004年未能成功進入第二輪面試，但作為為數(shù)不多的“三朝元老”，其早在2002年便開始參加了社?；鸸芾砣说恼邕x，在接連兩次失利后，其最終成功邁向了社?；鸸芾砣说膶氉?。

    同樣經(jīng)過三次甄選最終入圍的還有富國基金。

    華安基金最失意

   相比較大成基金、富國基金三次沖關最終“雀屏中選”，同樣是社保基金管理人的甄選過程中的另一家“三朝元老”的華安基金則堪稱最失意的“選秀者”。

   實際上，對于唯一一家“三連敗”的機構——華安基金來說，其每次距離社保基金管理人的寶座都可謂功敗垂成。

   早在2002年的第一次社?；鸸芾砣苏邕x中，根據(jù)當時實施的《全國社會保障基金投資管理暫行辦法》第九條規(guī)定，申請辦理社?；鹜顿Y管理業(yè)務的基金管理公司應具備7個條件，其中第3條規(guī)定，這些公司須“具有兩年以上的在中國境內(nèi)從事證券投資管理業(yè)務的經(jīng)驗”。這一條對于當年剛剛起步的中國基金行業(yè)而言，門檻不可謂不高。而當時僅有包括華夏、長盛等10家基金公司滿足所有條件，而華安基金和大成基金也同樣名列其中。

   當年，10家入圍的公司經(jīng)過綜合考量，最終大成、華安、富國、國泰等四家公司出局，而這一年也可謂三次社?；鸸芾砣苏邕x中，入選率最高的一次，10家入圍，最終6家勝出。

   兩年后的2004年，第二次社保基金管理人甄選中，31家符合條件的機構最終僅僅4家中選，而在第一次中落選的國泰則在此時成功入選，而華安基金在此輪中不但進入了第二輪決選，而且還進入了最后框定的8家正式入選的名單中。

   “如果不是2004年大市不好，社?；饹Q定采取穩(wěn)妥的策略，而使得原本擬訂的8家管理人選最終縮減為4家，恐怕華安基金已經(jīng)在當年成功入選?！鄙鲜鼋咏绫；鸬娜耸客嘎?。同樣因為縮減名額，遭遇再次折戟的還有富國基金?！罢搶嵙唾Y產(chǎn)管理規(guī)模，華安基金的確已經(jīng)符合社?；鸸芾砣说挠残砸??！?/p>

    忿忿的華安、富國等僅僅距離社?；鸸芾砣宋恢靡徊街b，卻只能靜待下次機會的來臨。

    這一等就是六年。

   眼看著一道走來的國泰基金在2004年登頂成功，剩下的三朝元老中富國和大成兩家基金公司在2010年最終得道升天，而惟獨華安基金依然在社?；鸸芾砣说拈T外徘徊。

    實際上，對于華安基金而言，其此次的甄選，或一開始就確定了它的出局。

   “華安基金在2006年時候總經(jīng)理韓方河因涉嫌個人違紀的事情，近年的歷史存在污點，但凡存在老鼠倉等歷史污點的機構，社保基金方面說過一律不考慮。”據(jù)參加此次甄選的一家基金人士告訴記者。

   此次因為涉及歷史污點行為而被排除在社?；鸸芾砣碎T外的不僅僅只有華安一家。而滬上某基金公司更是時運不濟。

   就在2010年10月底第三次社?；鸸芾砣恕斑x秀”拉開帷幕當月，原本各種硬件條件都符合的該滬上基金公司卻恰巧在當月被爆出其曾經(jīng)任職該公司的高管在任職期間或有類似內(nèi)幕交易等違紀行為出現(xiàn)，該案件雖然目前尚未定論，但對于“寧信其有”的社保基金管理人甄選標準而言，該基金公司出局則同樣在意料之中。