基金業(yè)魅影重重 證監(jiān)會重拳擒“鼠”

    是非李旭利。

    本報記者 陳無諍 王玨 發(fā)自深圳 上海

    似乎在突然之間，基金業(yè)又是“鼠”影頻現(xiàn)。

   11月25日，范勇宏回到華夏基金，開完會又匆匆離去。就在10天前，這一中國最大基金公司總經(jīng)理因喉部息肉手術關機，導致當天市場傳言“范勇宏被雙規(guī)”，11月12日滬指大跌162點。更早的11月初，又傳出橫跨公私募兩界的雙棲明星李旭利被查的消息。一位證監(jiān)會內(nèi)部人士對時代周報記者證實，對于這位原重陽首席投資官的調(diào)查正在進行，但取證與認定較為艱難。

   山雨欲來風滿樓，更多的傳言接踵而至。先是國海富蘭克林基金已離任基金經(jīng)理黃林涉嫌“MSN談論股票投資”，深陷立案調(diào)查傳聞漩渦。后有媒體報道稱監(jiān)管層11月初親臨申萬巴黎基金，并帶走了投研部門的所有電腦進行檢查。盡管兩家公司后來都對時代周報回應稱，“公司近期未受到任何監(jiān)管部門的核查，各項工作都在正常進行之中?！钡O(jiān)管層鐵腕擒“鼠”的強硬態(tài)度由此可見一斑。

   “始于今年二季度的對基金經(jīng)理違法違規(guī)行為的查處工作，目前已取得階段性成果?！苯咏C監(jiān)會基金監(jiān)管部的知情人士告訴時代周報記者，近期很快就將進入行政處罰等階段，下一步仍將延續(xù)嚴管嚴打的原則，尤其是對于從公募轉(zhuǎn)投私募的基金經(jīng)理，查處的力度將會加大。

    “范氏恐慌”背后

    范勇宏這位公募基金老大或許沒有想到，竟然遭遇了從業(yè)12年以來最大的信任危機。

   11月12日，滬指創(chuàng)出162點的今年以來最大單日跌幅。大跌與來自《證券市場周刊》一篇題為《基金總經(jīng)理被查傳言導致股市大跌》的報道直接相關。而從11月11日下午至11月17日收盤，在范勇宏傳言彌漫市場的120個小時內(nèi)，滬指從3100點以上，直探2800點，5個交易日暴跌300點。

   華夏基金的反應并不算迅速。知情人士透露，華夏基金內(nèi)部一開始將更多的精力放在追查傳言來源上，他們更愿意相信“有人動機不純”：誰是這一傳言背后主謀？誰又能從該傳言中獲益？

   直到11月17日，華夏基金才開始直面公眾和媒體。該公司新聞發(fā)言人張后奇當日對時代周報記者澄清：針對華夏基金和范勇宏的謠言純屬惡意中傷，沒有事實依據(jù)。盡管張聲明“不清楚惡意造謠者的動機是什么”，但似乎又別有深意：“10月份以來，市場強勁上漲后不排除有人故意編造、散布謠言，中傷他人，從中非法牟利。對此，廣大投資者要特別提高警惕?！?/p>

   11月19日，有媒體報道稱，在此前一周大跌中，股指期貨市場上獲益最大的是中證期貨。該報道引述中證期貨內(nèi)部人士稱，中證期貨的空單大量來自于其股東中信證券（600030.SH）的自營盤。由于中信證券同時也是華夏基金大股東，年初以來關于兩者就華夏基金股權(quán)轉(zhuǎn)讓問題鬧矛盾的傳聞不絕于報端，引發(fā)市場更多猜想。多位中信證券高管此后公開表示，絕不存在中信證券故意放風以打壓華夏基金和擾亂市場的問題?！拔易约憾际菑木W(wǎng)上知道這個消息的?！边@些高管都稱，中信證券在股指期貨的操作規(guī)模上并沒有外界傳言那么大，不可能借此牟利。

   與此同時，另一個版本開始悄然流傳：范勇宏沒有被“雙規(guī)”，但是事情可能與華夏舊將孫建冬有關。為此，孫日前對媒體正式回應：“沒有這個問題！”有趣的是，證監(jiān)會一位稽查官員則在媒體求證時驚訝反問：“孫建冬是誰？”

   證監(jiān)會的一位內(nèi)部人士告訴時代周報記者，在目前的傳言中，證監(jiān)會正在處理的案件，能夠確認的只有李旭利的問題。“對于李旭利，最終的調(diào)查結(jié)果還沒有出來，到底有沒有事？存在什么問題？是否老鼠倉？目前沒有任何可以對外公布的?！倍P于范勇宏、孫建冬，以及市場傳言涉及的其他公司，他并不知情。

    李旭利遭查疑云

   “范氏恐慌”的余波未消，越來越多的公募和私募基金爆出“被調(diào)查”的傳聞。其中目前唯一被官方承認“在調(diào)查”的就是李旭利。

   10月25日，重陽投資宣布，該公司原首席投資官李旭利已經(jīng)離職。重陽投資給出的原因是李旭利身體不太好需要休息。在李正式離職不到一星期，11月初，坊間便出現(xiàn)他被調(diào)查的言論。“對李旭利的調(diào)查目前尚無結(jié)論，但可能會擴大范圍?！币晃唤咏C監(jiān)會基金監(jiān)管部的知情人士對時代周報記者透露，李旭利被調(diào)查對那些在公募犯了事，然后想跳到私募的人會起到一定的震懾作用。

   李旭利被調(diào)查的原因疑云重重。直系親屬違規(guī)買入股票是最早的傳言。榮信股份（002123.SZ）是一家位于遼寧鞍山的中小板企業(yè)，2007年3月上市。榮信股份發(fā)行價為18.9元，開盤即跳至57元，最高曾沖至106.98元，股價目前已到47元左右，原始持股人的資本收益率接近4倍。而媒體稱李旭利的妻子及其兄袁雪松，均系榮信股份的間接股東，對此重陽投資曾表示已經(jīng)上報過相關部門。

   時代周報記者調(diào)查獲悉，袁雪梅系北京天成天信投資顧問有限公司（下稱“北京天成”）股東之一，持股50%，而其兄袁雪松系深圳市天圖創(chuàng)業(yè)投資有限公司股東之一（下稱“深圳天圖”），持股2.63%。兩家公司均是榮信股份上市前一年間火線入股，又在上市后逐步減持套現(xiàn)。

   近日，又有媒體報道稱，李旭利執(zhí)掌的重陽3期在買入中國南車（601766.SH）等股票之后，讓原來老東家交銀施羅德基金“抬轎子”。對此重陽投資在其官方網(wǎng)站上發(fā)布聲明指出，公司投資行為是完全獨立的，自成立以來從未參與任何所謂“利益輸送”行為。

   一位基金業(yè)內(nèi)人士告訴時代周報記者，李旭利可能在交銀施羅德工作期間涉嫌老鼠倉交易，如果上述消息屬實，那么李旭利將成為繼唐建、張野等之后，近年來第七起被查處的老鼠倉。

   此外，亦有媒體報道稱，一家銀行系基金公司股東方在對該公司的一次內(nèi)審中，查明一位已離職的基金經(jīng)理在其任職期間，所有銀行賬戶資金凈流入超過該基金經(jīng)理合理收入水平的數(shù)額高達上億元。此后，股東方證實該“來源不明收入”確系老鼠倉黑錢。盡管文中沒有提到名字，但市場猜測再次指向李旭利。

    多家基金公司“涉案”

   除了李旭利被查的消息在業(yè)內(nèi)引起極大震動外，其他被卷入監(jiān)管風暴的人和公司，還包括國海富蘭克林原基金經(jīng)理黃林以及申萬巴黎基金等。

   日前有媒體報道稱，國海富蘭克林原基金經(jīng)理黃林涉嫌“老鼠倉”，該公司于第一時間作出澄清，否認公司旗下基金涉嫌老鼠倉。國海富蘭克林給時代周報記者提供的《關于對于原國海富蘭克林基金經(jīng)理黃林媒體負面?zhèn)髀劦幕貞贩Q，原基金經(jīng)理黃林已經(jīng)離職，經(jīng)公司調(diào)查，目前未發(fā)現(xiàn)其管理的基金存在老鼠倉等損害基金持有人利益的情況。

   公開信息顯示，今年7月9日，國海富蘭克林發(fā)布公告稱：“黃林先生不再擔任富蘭克林國海中國收益證券投資基金的基金經(jīng)理，富蘭克林國海中國收益證券投資基金由現(xiàn)任基金經(jīng)理劉怡敏女士管理?！倍鴮τ邳S林離職的原因，公司方面表示為個人原因。

   時代周報記者了解到，盡管離開國海富蘭克林已超過3個月同業(yè)靜默期，但黃林并沒有進入其他公募基金工作。針對離職的個人原因，黃林也一直未公開回應。此次傳言關系其重大的個人聲譽問題，黃的表現(xiàn)似乎也很反常，沒有公開發(fā)表任何聲明。11月30日，時代周報記者反復撥打黃林在國海富蘭克林工作時使用的手機號碼，始終處于關機狀態(tài)。

   12月1日，時代周報記者在中國證券業(yè)協(xié)會網(wǎng)站看到，證券從業(yè)人員登記信息顯示黃林仍處于離職狀態(tài)，未進行執(zhí)業(yè)機構(gòu)的變更登記。公開資料顯示，黃林是研究生學歷，有近6年基金從業(yè)經(jīng)歷，先后就職于泰達宏利和國海富蘭克林兩家基金公司，2007年底開始擔任富蘭克林國海中國收益的基金經(jīng)理。

   此外，近日有媒體曾報道稱，監(jiān)管層11月初親臨申萬巴黎基金，并帶走了投研部門的所有電腦進行檢查。對此11月25日申萬巴黎發(fā)布聲明否認近期被調(diào)查，稱公司各項工作一切正常。一位上?；鹦袠I(yè)的內(nèi)部人士告訴時代周報記者：“應該沒有什么大問題，監(jiān)管層最近查了很多家基金公司的MSN，這可能只是例行公事。”

   證監(jiān)會2009年4月施行新修訂的《基金管理公司投資管理人員管理指導意見》以來，監(jiān)控MSN聊天成為各家公司的鐵律，但基金業(yè)并未禁用MSN?！斑^去查處的老鼠倉案例中，交易時間利用MSN聊天，是涉案基金經(jīng)理與利益相關人溝通股票交易信息的主要方式之一?！苯咏O(jiān)管層的人士表示。

    證監(jiān)會重拳出擊

   在“涉案”基金公司極力撇清干系的同時，中國監(jiān)管部門正在大力整治證券業(yè)的內(nèi)幕交易活動。

   近日，國務院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)了證監(jiān)會、公安部、監(jiān)察部、國資委、預防腐敗局五部門《關于依法打擊和防控資本市場內(nèi)幕交易的意見》。意見提出，要充分認識內(nèi)幕交易的危害性，加強內(nèi)幕信息管理，對涉嫌內(nèi)幕交易的行為，及時立案稽查，從快作出行政處罰，保護投資者合法權(quán)益。由國務院發(fā)文，其力度之大歷史罕見。

   次日，證監(jiān)會便率先公布了兩起違規(guī)交易股票案件。一例為中國首例注冊會計師在限制期內(nèi)違規(guī)交易股票案；另一例為五家投資咨詢機構(gòu)夸大宣傳及違規(guī)薦股案。在上海這個“反黑中心”，上海證監(jiān)局近期連續(xù)組織了多次會議，召集在上海的多名基金公司總經(jīng)理座談，會議主題都是圍繞如何防止內(nèi)幕交易的出現(xiàn)。

   “近期證監(jiān)會、公安部等五部委組織的專項調(diào)查即將開始，上海證監(jiān)局也將加大檢查力度?！币晃换饦I(yè)內(nèi)人士對時代周報記者表示，業(yè)界流傳確實有北京的基金公司近期接受了現(xiàn)場檢查。日前北京的基金公司間傳言，北京證監(jiān)局已向上海、深圳證監(jiān)局請求幫助，對北京地區(qū)的基金公司進行交叉檢查。

   業(yè)內(nèi)人士稱，目前在中國的基金監(jiān)管體系中，涉及違法的案件，由證監(jiān)會稽查局負責?；鸸竞蛷臉I(yè)人員的常規(guī)檢查，則由證監(jiān)會基金監(jiān)管部和各地證監(jiān)局負責。據(jù)悉，今年年底前，中國監(jiān)管部門計劃針對證券公司開展壓力測試，以更好地管理風險。中國證券業(yè)協(xié)會已組織行業(yè)專家啟動壓力測試指引的起草工作。

   值得關注的是，證監(jiān)會頻頻出現(xiàn)人事變動。而于本月初，據(jù)媒體報道，證監(jiān)會市場監(jiān)管部統(tǒng)計分析處處長唐某在家中跳樓自盡。今年10月份，證監(jiān)會基金部主任吳清調(diào)任上海市虹口區(qū)區(qū)長，繼任者尚未公開。此前，證監(jiān)會引進了美國大東方咨詢公司擔任總裁湯曉東，任證監(jiān)會基金監(jiān)管部副主任。而在今年6月起擔任證監(jiān)會基金監(jiān)管部副主任的洪磊，曾因理性科學的基金投資理念無法融合當時“我是莊家我怕誰”的投資風氣，并怒揭基金黑幕，被行業(yè)內(nèi)人士稱之為“叛逆者”。

   業(yè)內(nèi)人士稱，洪磊的就任，標志著證監(jiān)會官員的選拔開始從市場中產(chǎn)生?！凹缺砻鞅O(jiān)管層對于規(guī)范市場的決心，同時也說明證券市場需要理性投資。目前的嚴打內(nèi)幕交易可能也和洪有關?！薄拔覀兘跊]有任何專項行動計劃，所有工作只是正常推進?！币晃徽O(jiān)會基金監(jiān)管部官員則表示，市場上關于證監(jiān)會將掀起一場新的“捕鼠風暴”的說法有言過其實之嫌。關于京滬深三地證監(jiān)局“交叉檢查”的計劃，“完全沒有聽說過?！?/p>